Maîtriser le processus des fusions-acquisitions

Objectifs pédagogiques

• Maîtriser le processus d'acquisition / cession, étape par étape.
• Effectuer une analyse stratégique.
• Sécuriser la négociation.

Compétences métier

À l'issue de cette formation, vous maîtriserez les différentes étapes d'une opération de cession ou d'acquisition.

Définir sa stratégie de développement et les modalités de l'opération

• Choisir sa stratégie de développement

• Mesurer les avantages sur les revenus, les coûts ou la structure concurrentielle
• Optimiser les modalités opératoires : acquisition, fusion, partenariat, LBO

• Anticiper l'impact sur le risque, la gouvernance, les performances financières et fiscales

Exercice d'application : détermination du positionnement stratégique d'une entreprise

Rechercher les cibles

Rechercher et contacter une cible

• Confier un mandat ou mettre en place une équipe interne
• Élaborer un processus de ciblage

• Prendre contact
Analyser et évaluer la cible

• Proposer un plan d'analyse stratégique

• Maîtriser le plan d'analyse financière

• Estimer les synergies et les coûts d'intégration

• Maîtriser les différentes méthodes d'évaluation et leurs limites
Exercice d'application : multiples, discounted cash flows, identification des problèmes concrets de l'évaluation

Piloter le processus de négociation et les dues diligences

Formaliser les discussions
• Du teaser à la LOI (Letter of Intent)

• De la LOI à l'offre ferme
• De l'offre ferme au closing : le contrat d'acquisition, l'ajustement de prix, la garantie de passif et d'actif, le pacte d'actionnaires, le closing

Réussir l'intégration post-acquisition

• Définir la nouvelle organisation et le mode de gouvernance

• Composer avec les différentes cultures et valuers
• Accompagner le changement
• Contrôler les performances
Exercice d'application : identification des points à ne pas oublier et des erreurs à ne pas commettre

Public concerné

• Directeurs généraux et directeurs financiers
• Directeurs juridiques, avocats et juristes
• Chargés d'affaires

Prérequis

Avoir suivi " Pratiquer l’analyse financière - Niveaux 1 et 2 " (codes 91043 -91044)

• e-évaluation amont
• formation présentielle
• exercices d’intersession
• module e-learning
• e-évaluation aval
• classe virtuelle
• module elearning complémentaire
• communauté d’apprenants

Sessions

Paris

• » 9 et 10/06/2016
• » 29 et 30/08/2016
• » 15 et 16/12/2016

Retrouvez les commentaires de nos participants

Consolider l'aspect fiscal ( primordial). Vincent S.
MONDIAL ASSISTANCE FRANCE