Introduction à l'asset management

Objectifs


▪ maîtriser les aspects réglementaires de la gestion d'actifs et connaître les principes de fonctionnement des opcvm et mandats
▪ comprendre les différentes orientations, techniques et styles de gestion et savoir les conseiller
▪ comprendre l'organisation d'une société de gestion et les fonctions des différents départements
▪ savoir analyser la performance et le risque d'un produit de gestion

atouts


▪ première approche des différentes facettes de la gestion d'actifs : aspects réglementaires, rôle des différents intervenants de la gestion collective, produits utilisés, analyse de performance
▪ aucun pré-requis nécessaire
▪ animateur reconnu pour sa grande capacité à transmettre des connaissances financières à des non-spécialistes

conseillé aux


▪ collaborateurs juniors des sociétés de gestion
▪ conseillers en investissements financiers
▪ conseillers en gestion de patrimoine / gestion privée
▪ back office
▪ middle office
▪ contrôle interne, audit, inspection
▪ informaticiens, moa, moe
▪ services juridiques
• Programme
Place de l'asset manager sur les marchés financiers
▪ son rôle : le métier d'asset manager
▪ son environnement : clients, contreparties, dépositaire, cadre réglementaire
▪ ses instruments : produits cash et dérivés utilisés en gestion d'actifs principales fonctions au sein d'une société de gestion d'actifs
▪ métiers de la gestion
▪ métiers du commercial
▪ back office et middle office
▪ métiers du contrôle
▪ fonctions supports : juridique, finance, audit, rh, it principaux modes et styles de gestion
▪ gestion directe (mandat) / collective (opcvm)
▪ gestion classique / alternative
▪ gestion benchmarkée / à performance absolue
▪ gestion active / indicielle
▪ gestion fondamentale / quantitative exercice . Lecture et interprétation d'un prospectus simplifié gestion de taux
▪ fondamentaux : courbe des taux, duration, risque de crédit, risque de liquidité
▪ gestion active du risque de taux et du risque de crédit
▪ gestion obligataire benchmarkée et adossée à un passif
▪ gestion monétaire exercice . Calcul de la performance d'une obligation en utilisant la notion de sensibilité gestion actions
▪ risque de marché et risque spécifique (bêta et alpha)
▪ approche top down / bottom up
▪ évaluation des sociétés : ratios, analyse financière et évaluation de la stratégie
▪ styles growth, value et garp exercice . Classement de fonds en fonction de leurs types de gestion et de leurs risques gestion diversifiée
▪ allocation d'actifs : approche rendement / risque / horizon
▪ théorie de sharpe - markowitz et frontière efficiente (medaf / capm)
▪ risk budgeting, gestion core-satellite gestion spécialisée
▪ produits structurés et fonds à promesse
▪ assurance de portefeuille et fonds garantis à coussin (cppi)
▪ private equity, immobilier, hedge funds, commodities exercice . Déterminer l'impact des évolutions des marchés de taux et d'actions sur la valorisation d'un produit structuré indexé sur le cac 40 suivi du portefeuille
▪ principaux indicateurs de performance / risque
▪ palmarès exercice . Calcul d'un ratio de sharpe, d'un ratio d'information et comparaison de fonds