Marchés financiers - niveau 1

Le programme de la formation

1/ Découvrir les marchés financiers et leurs acteurs

• Le rôle des marchés financiers : un lieu de financement et d'échange.
• Les principales fonctions d'un système financier.
• Les différents types de marché.
• Les différents acteurs sur les marchés financiers.
• La régulation des marchés, la réglementation et les autorités de contrôle.

• Les instruments financiers et leur usage.
• Les types d'intervention sur les marchés : investissement, arbitrage, couverture et trading.
• Le marché monétaire.
• Les produits court terme :
  • la politique monétaire de la BCE et ses moyens d'intervention ;
  • le marché interbancaire et la détermination des index monétaires (EONIA, EURIBOR) ;
  • les véhicules d'investissement (BTF, CDN, TCN).
• L'investissement long terme : les obligations, les actions.
• Les produits de couverture ou de terme :
  • définition d'un dérivé ;
  • les principaux produits dérivés.

• Les caractéristiques d'une obligation :
  • les différents types de taux ;
  • les prix d'émission et modalités de remboursement.
• Les méthodes de cotation : en prix, en taux, en spread.
• Déterminer le prix d'une obligation.
• La mesure du risque de taux : la notion de sensibilité.
• Le risque crédit en fonction du rating.
• Principes de constitution d'un portefeuille obligataire.

• Notions de base sur les actions.
• Les différents compartiments et les indices de référence.
• La cotation et les différents types d'ordre.
• La lecture du carnet d'ordre.
• Le mécanisme du SRD.
• Les différentes modalités d'évaluation d'une action.