Initiation aux marchés financiers et produits dérivés

Le rôle, les enjeux et les acteurs des marchés financiers

Le rôle économique des marchés financiers.

Les principaux acteurs et leurs profils.

Les typologies de marchés.

Les principales stratégies et finalités d'intervention sur les marchés.

Les principaux marchés financiers :

les principales classes d'actifs ;

le marché monétaire et obligataire ;

le marché d'actions ;

le marché des changes ;

le marché des matières premières.

Du Front Office (FO) au Back Office (BO) :

la formation des prix (ordre de bourse et carnet d'ordres) ;

l'organisation d'une salle de marchés et les principaux métiers ;

le post marché ;

les autres fonctions supports : risk management, conformité, département juridique.

Illustration : découverte en vidéo des métiers d'une salle de marchés.

Les produits financiers les plus utilisés :

les actions ;

les obligations ;

les titres hybrides ;

les Titres de Créances Négociables ;

le cas des OPC ;

les produits à capitaux garantis (ou structurés).

Les produits dérivés :

les produits à terme (future, forward, FRA...) ;

les swaps (de taux d’intérêt, de devises, equity) ;

les produits optionnels (Call, put...).

Cas pratiques :

comparer la détention d’obligation à la détention d’action

comprendre le risque de taux d’une obligation

commenter un DICI (Document d'Information Clé pour l'Investisseur)

analyser le mécanisme du change à terme pour une devise

déterminer le produit à utiliser selon le besoin exprimé par l'investisseur

Les régulateurs européens et français : le comité de Bâle, l'EBA, l'AMF.

Les directives MIF et EMIR.

Après

Évaluation en ligne : l'essentiel à retenir sur les marchés financiers