Les fondamentaux de la gestion de portefeuille

Le programme de la formation

1/ Maîtriser l'environnement de la gestion d’actifs

• Les acteurs de la gestion d'actifs.
• Rôle et devoirs du gérant d'actifs.
• Les typologies d'OPCVM.
• La classification AMF des OPCVM.

• Les différentes classes d'actifs.
• Rendement et risques des principales classes d'actifs.
• La notion de prime de risque.

• Cartographie des produits de taux.
• La notion de taux actuariel.
• Les paramètres à observer :
  • la sensibilité ;
  • la duration ;
  • la courbe des taux ;
  • le risque crédit.
• Identifier les risques d'un placement obligataire.
• Décrypter la fiche d'information d'un OPCVM obligataire.

• Objectifs d'une gestion structurée.
• Comment mettre en place une garantie.
• Exemples de produits structurés à base d'options.

• La gestion indicielle :
  • notion de tracking error ;
  • efficience des marchés.
• La gestion active :
  • approches bottom up ou top down ;
  • value ou growth ;
  • rotation sectorielle et cycle de marché.

• Les paramètres de mesure de la performance :
  • MWreturn ;
  • TWreturn.
• Les mesures de la performance ajustées du risque :
  • ratio Sharpe ;
  • ratios d'information ;
  • ratios de Treynor et Calmar.
• Les normes GIPS.
• Analyse de rapports de gestion d'OPCVM.