Evaluer une entreprise, méthodes et pratiques
Formation
À Paris la Défense
Avez-vous besoin d'un coach de formation?
Il vous aidera à comparer différents cours et à trouver la solution la plus abordable.
Description
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Typologie
Formation
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Lieu
Paris la défense
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Durée
3 Jours
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Dates de début
Octobre
Estimer la valeur d'une entreprise autour de quatre pôles : valeur patrimoniale, approche analogique des comparables sectoriels et boursiers, analyse des flux et indicateur de valeur des capitaux, analyse du capital immatériel. Analyse du Business Plan et évaluation des risques financiers.
Les sites et dates disponibles
Lieu
Date de début
Date de début
À propos de cette formation
Un minimum de connaissances comptables est souhaitable (notion d'actif, de capitaux, de BFR, savoir lire un compte de résultat).
Les Avis
Le programme
Introduction à l'évaluation.
Ne pas confondre : valeur et prix, valeur d'entreprise et valeur des capitaux propres.
Le business plan.
L'analyse stratégique au service du BP.
Etude de cas
Compléter un bilan pour déterminer la valeur d'une entreprise.
Méthodes patrimoniales.
Méthodes analogiques (par comparaison).
Méthodes par les flux.
Méthode du capital immatériel.
» Exploiter les principales méthodes patrimonialesActif net corrigé.
Actif net corrigé et rente de goodwill.
Etude de cas
Avec une approche patrimoniale, estimer l'ANR et le goodwill. Déterminer la valeur de l'entreprise avec la méthode de l'actif net réévalué avec Goodwill.
Comparables sectoriels.
Comparables boursiers. L'échantillon. Les corrections (travaux de EG GRENAT).
Multiples utilisés et valeurs obtenues.
Focus sur deux multiples. PER. EBITDA.
Etude de cas
Calcul des multiples sectoriels. Estimer la valeur d'une entreprise sur la base d'un multiple de son CA et de son résultat d'exploitation ainsi que du PER et du PEG.
Risque, bêta et taux d'actualisation. L'échantillon. Les corrections.
Le coût moyen pondéré du capital (WACC).
Actualisation des dividendes.
Actualisation des flux de trésorerie disponibles (free cash flow ou méthode DCF).
Pièges de la méthode DCF. Business plan. Taux de croissance et valeur terminale.
Etude de cas
Construire un tableau de flux de trésorerie disponibles. Estimation de la valeur de marché des capitaux propres d'une société. Calcul d'un taux de rendement requis pour les actionnaires.
Cartographie du capital immatériel en actifs.
Evaluation extra-financière des actifs et notation.
Valorisation financière du capital immatériel.
Analyse et comparaison du résultat avec la méthode DCF.
Utilisation de l'évaluation extra-financière dans le management.
" Due diligence " immatérielle.
Etude de cas
Evaluer une entreprise, synthèse.
Informations complémentaires
Distinguer les principales familles de méthodes d'évaluation
Déterminer la valeur d'une entreprise selon différentes méthodes patrimoniales
Utiliser les méthodes analogiques de valorisation
Mettre en oeuvre les méthodes d'évaluation par les flux
Evaluer la valeur à partir du capital immatériel de l'entreprise
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Evaluer une entreprise, méthodes et pratiques