Assurance de portefeuille et CPPI

Petit retour sur les fondamentaux

• Prix d’un Future et prime d’une option
• Sensibilité, Grecques et gestion du risque TP Excel : Analyse du prix et des sensibilités de dérivés simples

Les dérivés comme moteur de performance

• Intérêts, risques et limites des produits dérivés en gestion
• Principales stratégies optionnelles
• Options exotiques

• Binaires, à barrière, sur moyenne… utiliser des exotiques en gestion
• Difficultés de gestion des risques des exotiques

• Swaps de variance

• La volatilité comme actif
• Mécanisme, utilisation et prix d’un swap de variance

• CFD : principes et intérêts des CFD par rapport aux Futures
• CDS et indice iTraxx

• Gérer son exposition crédit
• Valorisation et gestion du risque pour un CDS

Assurance portefeuille

• La méthode du Stop Loss
• Couverture par Future TP : Mise en place et ajustements dans le temps d’une couverture par Futures
• Les méthodes optionnelles OBPI
• La méthode du coussin CPPI

• Initier une position
• Sensibilité et gestion dans le temps d’un CPPI TP : Extensions des méthodes aux marchés actions et crédit

Produits structurés

• Création d’un produit structuré
• Les principales structures

• Produits structurés et achat d’options simples
• Produits structurés et combinaisons d’options
• Produits structurés et options à barrière

• Exemple de structure sur fonds TP : études de produits structurés récemment émis