Risque de Crédit

Formation

À Paris

1 700 € HT

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Description

  • Typologie

    Atelier intensif

  • Niveau

    Niveau intermédiaire

  • Lieu

    Paris

  • Heures de classe

    12h

  • Durée

    2 Jours

  • Dates de début

    Dates au choix

Vous souhaitez savoir mesurer et gérer le risque de crédit? Renaissance Finance vous offre grâce à cette formation, l’opportunité d’apprendre toutes les notions indispensables pour travailler dans la gestion du risque de crédit.

Pendant la formation, vous étudierez les variantes de risques de crédit (risque individuel et collectif). Vous apprendrez les principes de valorisation (rating et spread de crédit) et les rôles de places. Vous réaliserez le traitement prudentiel du risque de crédit en étudiant l’impact des coûts du risque de crédit sur les fonds propres. Enfin, vous verrez les produits dérivés de crédit et les stratégies de gestion.

Cette formation de deux jours d’adresse aux analystes financiers, ingénieurs risques et MOA en front et middle office ou risques. Des connaissances sur les marchés et les instruments financiers sont requises pour suivre cette formation. Grâce à sa méthode pédagogique basée sur l’étude de cas pratique et son contenu complet, vous obtiendrez toutes les connaissances sur le risque de crédit, les normes réglementaires relatives et les principaux instruments.

Précisions importantes

Documents

  • Fiche de formation " Risque de crédits "

DIF: Formation éligible au DIF (Droit individiuel à la Formation)

Pôle Emploi: Formation éligible au financement Pôle Emploi

Les sites et dates disponibles

Lieu

Date de début

Paris ((75) Paris)
Voir plan
28 Rue Saint-Didier, 75116

Date de début

Dates au choixInscriptions ouvertes
Dates au choixInscriptions ouvertes

À propos de cette formation

- Connaissances des marchés financiers - Connaissance des instruments financiers

Questions / Réponses

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Les Avis

Les matières

  • Risque de credit
  • Risk management
  • Gestion des risques financiers
  • Bâle 3
  • Spread de crédit
  • Rating
  • Risque individuel et collectif
  • Produit dérivés de crédit
  • Stratégies de gestion
  • Impact des coûts du risque de crédit
  • Traitement prudentiel
  • Rôle des places
  • Normes réglementaires
  • Instruments financiers
  • Valorisation
  • Scoring

Professeurs

Stephane Thomas

Stephane Thomas

Formateur Renaissance Finance

Diplômé de l’Université Paris 1 (Panthéon-Sorbonne), Stéphane a commencé sa carrière comme analyste des risques opérationnels sur le marché des OPCVM, puis a rejoint une banque française en tant qu’analyste quantitatif au sein du département des risques de marché et de contrepartie sur les produits dérivés de taux. Il conçoit et implémente des modèles et méthodologies de me- sures de risques de crédit, de scoring interne et de calcul du capital économique. Par ailleurs, il enseigne depuis plusieurs années les dérivés de crédit et la mesure du risque de marché dans en master de finance de l’Université Paris 1 ainsi qu’au Pôle Universitaire Léonard de Vinci. Ses recherches académiques portent sur les fondements de mesures de risque alternatives et la modélisation des primes de risques.

Le programme

Typologie de risque de crédit
  • La cause du risque de crédit
  1. qualité de crédit de l’émetteur
  2. qualité de crédit de la contrepartie
  • L’effet du risque de crédit
  1. défaut
  2. transition de rating
  3. notion d’événement de crédit
  • Le périmètre du risque de crédit
  1. risque individuel ou univarié (single-name)
  2. risque collectif ou multivarié (multi-name)
  • Distinction entre risque de crédit et risques de marché

Cas pratique. Risques de marché vs risque de crédit : point de vue du statisticien

Principes de valorisation

  • La notation et le scoring : une information fondamentale
  • La notion de spread ou marge de crédit : une information de “marché”
  • La probabilité de défaut / transition de rating
  1. probabilité de défaut historique
  2. probabilité de défaut implicite (risque-neutre)
  • La corrélation de défaut / transition

Cas pratique. Lien entre rating, spread et probabilité de défaut

Rôles de place et risque de crédit

  • Marchés organisés
  1. Initial Margin
  2. Variation Margin

Cas pratique. Contrats futures et appels de marge

  • Marchés OTC
  1. contrats de compensation
  2. gestion du collatéral

Cas pratique. Credit Support Annex d’un contrat ISDA

Traitement prudentiel du risque de crédit

  • Concepts Bâle II - Bâle III
  1. probabilité de défaut (PD)
  2. pertes en cas de défaut (LGD)
  3. exposition en cas de défaut (EAD)
  4. maturité résiduelle
  5. pertes attendues (EL) et pertes inattendues (UL)
  6. actifs pondérés du risque (RWA)
  7. corrélation des actifs
  • Approche standard
  1. PD, LGD imposées
  2. formule imposée
  • Approche IRBF
  1. PD interne, LGD imposée
  2. formule imposée
  • Approche IRBA
  1. PD, LGD internes
  2. modèle externe avec paramètres internes
  • Stratégie de la banque et choix dans l’approche de la mesure de risque de crédit

Cas pratique. Impact des coûts du risque de crédit sur les fonds propres

Produits dérivés de crédit et stratégies de gestion

  • Single-name

Exemple. Produits dérivés sur événement de crédit (Credit Default Swap, Credit Linked Note, etc.)

Exercice. Valorisation d’un CDS

  • Muti-name

Exemple. Credit Default Swap Index (CDX), Itraxx et porte- feuilles de créances, tranches d’indices, obligations adossées à des actifs (CDO)

  • Couverture du risque de crédit
  • Arbitrage de risque de crédit
  • Spéculation sur le risque de crédit

Conclusion et discussion

Informations complémentaires

Information sur le prix : Nous vous invitons à consulter le site de Renaissance Finance pour d'éventuelles promotions.

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