Pricing et gestion d’options sur actions

Le paysage optionel

• Options vanilles et stratégies optionnelles

• Réduction de prime (call spread, put spread)
• Straddle
• Prime nulle

• Mécanismes et complexité des exotiques

Options Binaires, Asiatiques, Corridors, Lookbacks, Cliquets, Composées, Echanges…

• Gestion des risques par les grecques

Delta, Gamma, Vega, Rho, Thêta
Pricer des options sur actions

• Pratiquer Black & Scholes sur des Vanille
• Méthode de pricing « à arbre » binomiaux, trinomiaux TP Excel : Pricing d’options vanille
• Modélisation des dividendes
• Pricing d’options exotiques et mesure des grecques TP Excel

• Pricing avec formule fermée
• Analyse numérique et méthode de Monte Carlo

Gestion d’un portefeuille d’options sur action

• Couverture

• Couverture avec put
• Utilisation de forwards

• Investissement

• Effet de levier implicite
• Carry trade par vente d’options

• Gestion des risques
• Pourquoi composer des grecques ?
• Arbitrage

• Gestion delta-neutre
• Gamma-trading
• Arbitrage de volatilités TP Excel : Exemple de stratégies d’investissement et d’arbitrage