Prise en compte des contraintes des investisseurs institutionnels dans la vente des produits de marché

Objectifs


▪ Maîtriser les contraintes des compagnies d'assurance, sociétés de gestion et caisses de retraite
▪ Comprendre la structure du bilan des investisseurs institutionnels
▪ Appréhender les réglementations spécifiques et les autres contraintes des sociétés de gestion
▪ Connaître les notions de classes d'actifs, les réserves de capitalisation et les provisions
▪ Anticiper les besoins sur les différents types d'actifs et en produits structurés
▪ Connaître les crières de budgets de risques
▪ Maîtriser l'évolution des normes concernant les investisseurs institutionnels
▪ Analyser les évolutions induites par la crise financière récente

Atouts


▪ Développement de son efficacité en tant que sales par une meilleure connaissance des contraintes des clients
▪ Meilleure connaissance des enjeux extra-financiers des investisseurs institutionnels
▪ Appréhension de la gestion financière institutionnelle par le risque

Conseillé aux


▪ Sales institutionnels
▪ Équipes marketing et appels d'offres institutionnels
▪ Ingénieurs financiers
▪ Structureurs
▪ Chargés de clientèle institutionnelle
• Programme
Gestion pour compte de tiers types de contrats avec les clients périmètre des services d'investissement mandats opcvm généraux fonds dédiés : aria et fonds clubs, ariel, opcvm contractuels dans ces différents cas, rappel des principaux ratios
▪ actifs autorisés
▪ analyse des classifications et des produits « frontière » règles de répartition des risques
▪ par classes d'actifs
▪ par rapport à l'actif net de l'opcvm
▪ par rapport au passif de l'émetteur
▪ enjeux des options de couverture caisses de retraite arrco-agirc règlement du 30 juin 2007 spécificités de gestion de ces portefeuilles compagnies d'assurance règles générales des compagnies d'assurance
▪ congruence
▪ éléments de gestion de passif . Provisions mathématiques . Actualisation des flux futurs . Éléments d'incertitude
▪ adéquation actif / passif (gestion alm) typologie des portefeuilles gérés
▪ actif général
▪ unités de compte
▪ actifs cantonnés : contrats d'assurance-vie, contrats retraite
▪ taux minimum garanti
▪ notion de participation aux bénéfices réglementation des classes d'actifs
▪ r 332-19 et r 332-20 : les actifs concernés
▪ limitations par catégorie d'actifs
▪ dispersion des placements
▪ estimation des éléments d'actifs : prix de revient comptable, marked-to-market et fair value
▪ convergences de réglementations spécifiques : institutions de prévoyance, code de la mutualité réserves et provisions spécifiques
▪ importance de la distinction revenus vs. Plus-values
▪ réserve de capitalisation . Définition et objectifs . Méthodologie opérationnelle de calcul . Enjeux en termes de solvabilité
▪ provision pour dépréciation durable
▪ provision pour risque d'exigibilité
▪ évolutions réglementaires de 2008 application des normes ias - ifrs aux compagnies d'assurance
▪ rappel : structure du projet et calendrier de mise en oeuvre
▪ classification et comptabilisation des instruments financiers
▪ débat actuel autour de l'ias 39
▪ principes de calcul du risque de marché
▪ quelle lecture à l'aune de la crise financière ?