Gestion De Portefeuille

Introduction

Enjeux actuels de l’industrie de la gestion d’actifs

Risques et Performances

Une brève histoire du capitalisme financier (1970-2010)

- les années 70 : comment les marchés financiers vont devenir incontournables

- les années 80 : les prémices de la gestion du risque

- les années 90 et 2000 : l’aveuglement de la performance démesurée

- bilans et perspectives

Bêta et autres facteurs de risque

- estimation

- mise en œuvre pratique

- les autres facteurs de risque : Fama et French, APT

Volatilité et Value-at-Risk

Ratios de Sharpe

Allocation

A la manière de Markowitz

- frontières efficientes originelles

- amélioration via les techniques de Black-Litterman et de shrinkage

Simulations Monte Carlo des portefeuilles optimaux

- modélisations stochastiques des actifs

- et de leur dépendance (copules)

Stratégies d’investissement

Structuration

- buy-and-hold versus constant mix

- stop-loss, OBPI, CPPI

Moteurs de performance et hedge fund