Fondamentaux du risk management financier corporate & bons usages des instruments de couverture.

Risques financiers : définitions, volumétrie, degré d'exposition.

Comprendre les exigences des nouveaux équilibres bilanciels sous contrainte d'évaluation bancaire et financière.
Notations, Classification BII, TRI/PER. : Méthodes, grilles, textes de référence.
Critères et comparatifs benchmark
Les pondérations visibilite et lisibilite
L'analyse du Business Model/ benchmark
Rapports de forces stratégiques : les + et les –
Cash maker  profit maker : politique d'investissement, d'encours, de rémunération des capitaux propres face au BFR
Cœur de métier : le définir, l'évaluer, corréler les moyens aux priorités
Logique d'affectation des profits Vs expositions aux risques : mesures des réserves.
Quantification théorique (modèle) et comparative (réels). Approche qualitative.
Fondamentaux des cycles financiers et interprétations en RMF
Les modélisations tirées du contrôle de gestion. (extraits du module MCG industrielle et Commerciale).
Synthèse des solutions par inversion de process d'exposition (H de B)
Synthèse sur les « réservoirs stratégiques » et l'oxydation des engagements sans maturité. (Milieu de B)
L'interprétation en Cash s/ cash Return. ( Bas de B)
Typologie des risques :
KYC : le risque crédit client. Nouvelle nomenclature.
Réserves de propriété, cautions externes…. Semblances et réalités comptables
L'intégration du risque client à la modélisation Corporate.
La courbe isocout et l'exposition au risque de production
La couverture du risque client. : rappels, évolutions.
L'ingénierie financière des risques clients
Les risques Logistiques
Incoterm, rappels des définitions + annexes.
Pratiques nouvelles liées à internet.
Check list des risques d'engagement
Exposition financière des risques achats et logistiques : segmentation par phases de production, stocks etc.. .
Le risque financier structurel :
Principes établis de gestion des engagements a terme probables
Acheter, Vendre, Payer, Etre payer : de la planification aux Risques. Notion de granulométrie des encours. La Value At Risk du Corporate. ∆ de dilution des risques ; spread de crédits clients fournisseurs.
Etude de cas pratique : marché à profitabilité réduite représentant 25 % du CA sur 3 ans.
Le risque Opérationnel Industriel, Commercial et de Services
Rappel des définitions, statistiques et principes de gestion
La matrice des risques opérationnels : implantation organisationnelle, exploitation. Exemples. Utilisation pratique.
L'analyse des expositions maximales et ses réponses.
Analyse des conséquences sur la situation nette
Les stress tests
L'évaluation financière des risques juridiques
L'évaluation financière des risques fiscaux
L'évaluation financière des atteintes à la notoriété
La cartographie des risques :
Méthode empirique : Lois de Pareto et de Murphy
Méthode statistique : impact par section homogène
Mesures d'évolutions : pièges classiques.


Les instruments de couverture des risques financiers :

Instruments bancaires :
Le crédit Global d'exploitation, les lignes affectées et substituables
Ligne back-up
Mobilisation et cession de créances, marchés
Cautions bancaires
Instruments d'assurances
L'assurance crédit
IARD, Franchises et autoassureur
La réassurance, les formes de réassurances
Les nantissements de garanties d'assurances en couverture de crédit reçu /donné
Risques civils, fautes impardonnables, risques pénaux.  Modalités organisationnelles
Instruments des marchés financiers :
Swaps de changes, de taux, d'indices.
Futures
Options
Credit Linked Notes
CDS
Monoliners
Instruments organisationnels
Priorités issues des matrices de risques
Jalonnement des expositions et croisement d'informations (Tréso  Planning d'exécution  Budgets s période)
La prévention en matière de sécurité financière : déjouer les tentatives.
Principes COSO et chainage des fonctionnalités


Interprétations juridiques, comptables et financières :

Isolement des risques, concentration des moyens : méthodes et conventions
RH : la délégation de responsabilité
Achats : référencements, veille, centralisation, conditions….
Ventes : Conditions, litiges, conséquences sur la chaine de couverture
Gestion : pertinence des contrôles et efficacités des suivis. Externalisation vraies des risques compromissoires.
Finance : Conventions intragroupe, groupement de marchés, évolution des taux, des sous jacents, des expositions, de la volatilité etc…
Compta : interprétations normatives.
Le retraitement des risques en communication financière :
Textes de références et portées des normes comptables en temps de crise
Comparer son entreprise : plus sûre ou plus rentable ?
Le retraitement bilan par le hors bilan.
Synthèse et conclusions
Sécurité financière : le fonds et la forme.
Evolutions sur cœur de métier, attentions périphériques, externalisation sous contrôle des risques : votre programme d'actions ! (Check list du RMF)
Votre autodiagnostic  Diagnostic externe