Finance et gestion pour managers

Le programme de la formation

En amont, un questionnaire d’auto-positionnement

pour se situer et définir ses priorités

• Pour s'approprier les apports d'un expert sur un point théorique ou pratique : un @expert "S'initier à l'analyse de la rentabilité et des flux de trésorerie".

• "Vendre pour réaliser un bénéfice implique d'investir et de financer".
• lmmobilisations, stocks, et encours créances clients.
• Capital, reservers, emprunts à MLT, fournisseurs, crédits de trésorerie.

Mise en situation

Exercice Cegos cycles.

• Les principaux postes du compte de résultat et du bilan en format français et anglo-saxon.
• Amortissements et provisions.

• Fonds de roulement - Besoin en fonds de roulement = Trésorerie.
• Crises de trésorerie et remèdes.

Mise en situation

Cas Bourdeau : diagnostic d'une crise de trésorerie.

• Marge brute, excédent brut d'exploitation (Ebitda), résultat opérationnel.
• Capacité d'autofinancement.
• Analyse du résultat : effet ciseau et absorption des charges fixes.

Mise en situation

Cas : diagnostic de situations de perte de profitabilité.

Cas Mecanic : analyse de la profitabilité avec les charges par nature et par fonction.

• Étapes : activité, profitabilité, équilibres financiers, rentabilité.
• Ratios clés : structure, trésorerie, couverture des frais fin, capacité de remboursement.
• Ratio de rentabilité économique (ROCE), performance opérationnelle.

Mise en situation

Cas d'analyse financière. Cegos Car : Analyse sur 3 ans d'une PME industrielle, points forts et points faibles, pistes d'action & décision de crédit.

• Interaction entre Flux opérationnel, et d'investissement.
• Repérer les choix de financement.
• Leviers d'amélioration du flux de trésorerie disponible (free cash flow).

Mise en situation

Cas Cegos Car : analyse par les flux, free cash flow.

• Pour acquérir une connaissance théorique avant une formation en salle : un @expert "Analyser le tableau des flux de trésorerie".
• Pour mettre en application les bonnes pratiques et les acquis d’une formation : un @expert "Étude de cas : analyse financière d’une entreprise".

• Quelle méthode de comptabilité analytique pour quelles décisions : coûts complets, coûts variables, directs, coûts standard.
• Seuil de rentabilité.

• Utilité du budget pour la direction, le manager.
• Défendre son budget : SAR (Sorties, Activités, Ressources).
• Intégrer orientations stratégiques, proposer ses plans d'actions.
• Articulation des différents budgets, commercial, production, frais généraux, investissement.
• Identifier ses missions, les activités, les moyens nécessaires et chiffrer ses moyens.
• Construire son modèle, définir les indicateurs pertinents.

Mise en situation

Cas Sécuriform : Évaluer différents scénarios budgétaires.

• Utilité de la reprévision.
• Mesurer et interpréter les écarts.
• Réaliser une reprévision :

Mise en situation

Cas Sécuriform : analyser les écarts sur ventes et sur coûts.

• Formaliser les missions de son activité.
• Aligner ses objectifs sur la stratégie de l'entreprise.
• Aligner les objectifs individuels.

• SAR : Sorties, Activités, Ressources.
• Indicateurs de performance pour fixer des objectifs et suivre la performance.
• Indicateurs de pilotage de son activité : de moyens, d'activité, déploiement des indicateurs de performance.
• Traduire les objectifs en indicateurs.
• Les différentes catégories d'indicateurs par la méthode DEFI :
  • établir le tableau de bord d'une fonction opérationnelle ;
  • établir le tableau de bord d'un centre de profit.
• Méthode CAREM pour fixer des objectifs clairs et motivants.

• Analyse stratégique : facteurs clés de succès.
• Les 4 perspectives du balanced score card : financier, client (internes ou externes), processus clés, personnel et innovation.

Mise en situation

Cas : concevoir le tableau de bord stratégique d'une activité.

• Pour acquérir une connaissance théorique avant une formation en salle : un module e-learning "Construire et faire vivre le tableau de bord".

• Business plan projet et financier.
• Les 8 clés pour convaincre.

• Les 3 étapes de l'analyse stratégique : modèle PESTEL, Matrice de Porter : analyse du secteur d'activité.
• Segmentation, courbe de vie du produit, matrice attraits/atouts, matrice Emoff (Swot), facteurs clés de succès"business model".
• Plans d'actions opérationnels.

Mise en situation

Cas : construire sa matrice EMOFF.

• Les 3 méthodes permettant d'élaborer des prévisions d'activité.

Mise en situation

Exercice : Évaluation des prévisions de chiffre d'affaires et de coût.

• Flux de trésorerie d'investissement (FTI), d'exploitation (FTE).
• Flux de trésorerie disponible (Free cash flow).
• Choix du taux d'actualisation en fonction du risque projet.
• Critères de sélection : délai de retour (pay-back) actualisé et non actualisé, valeur actualisée nette (VAN), Taux de rentabilité interne (TRI), Indice de profitabilité (IP).
• Arbitrer entre risque et rentabilité.

Mise en situation

Cas : évaluer la rentabilité d'un projet sur tableur. Arbitrer entre les critères de sélection.

Évaluer la rentabilité d'un investissement de productivité.

• Exploiter la courbe de trésorerie du projet.
• Incidence de différents scénarios sur la rentabilité et la trésorerie.
• Modifier le modèle économique.

Mise en situation

Scénario à l'abandon. Cas Homegel : Analyse critique de 2 scénarios.

• Point mort en résultat et trésorerie.
• Détecter les variables sensibles, scénarios.

Mise en situation

Cas : analyse de réversibilité.

• Plan de financement prévisionnel.
• Analyse d'un plan de financement prévisionnel.

• Plans type.
• Les 10 erreurs à éviter.

• Pour acquérir une connaissance théorique avant une formation en salle : un module e-learning "Évaluer la rentabilité d’un projet d’investissement".

• Pour s'approprier les apports d'un expert sur un point théorique ou pratique : un @expert "Présenter son business plan à l'écrit, à l'oral".

Évaluation des acquis