Techniques avancées de gestion de portefeuille

OBJECTIFS


▪ Maîtriser les spécificités des différentes classes d'actifs et leurs risques associés
▪ Comprendre les avantages et inconvénients des différents modèles d'allocation d'actifs ainsi que leur utilisation en pratique
▪ Appliquer les techniques avancées de construction et de gestion de portefeuille
▪ Structurer un processus de gestion adapté aux compétences et aux demandes des investisseurs
▪ Utiliser le concept de budgets risque pour définir différents produits d'investissement

ATOUTS


▪ Acquisition des clés d'analyse nécessaires pour appréhender adéquatement les évolutions de marché et les dernières techniques de gestion de portefeuille
▪ Séminaire complet développant et reliant toutes les techniques nécessaires à une gestion optimale de portefeuille

CONSEILLÉ AUX


▪ Gérants souhaitant approfondir les techniques quantitatives
▪ Client relationship managers
▪ Investisseurs institutionnels
▪ Conseillers en investissements financiers
▪ Directions des risques
▪ Middle office, Reporting
▪ Contrôle interne, Audit

• PROGRAMME

Facteurs de réussite de la gestion active
▪ Beta, alpha, et ratio d'information
▪ Univers d'investissement, classes d'actifs
▪ Loi fondamentale de la gestion active
▪ Efficience des marchés en théorie et en pratique
▪ Coûts d'exécution Atelier : . Structuration d'une philosophie d'investissement et d'une espérance d'alpha Structuration de la gestion active
▪ Analyse des primes de risque et processus stochastique
▪ Détermination des avantages compétitifs : sources d'information, analyse comportementale, traitement de données
▪ Processus d'investissement et horizon d'investissement
▪ Intégration et contrôle des sources de valeur ajoutée Atelier : . Analyse stratégique de différents processus décisionnels Analyse du risque
▪ Différentes natures de risque : marché, contrepartie, liquidité, ...
▪ Objectifs, processus et hypothèses sous-jacentes des modèles
▪ Intégration du risque dans le processus d'investissement Atelier : . Impact de la corrélation sur l'allocation d'actifs Allocation d'actifs et construction de portefeuille
▪ Modèle Moyenne Variance de Markowitz
▪ Techniques de stabilisation
▪ Black Litterman et modèles Bayesien
▪ Optimisation du budget risque
▪ Performance nominale et performance réelle
▪ Intégration des coûts de transaction, des contraintes réglementaires, de la fiscalité Atelier : . Approches de gestion du budget risque Mise en OEuvre améliorée de la gestion benchmarkée
▪ Sélection du benchmark
▪ Risque absolu et relatif
▪ Rebalancement du portefeuille, CPPI
▪ Allocation tactique Atelier : . Structuration d'une gestion core-satellite Offre de gestion à performance absolue
▪ Hedge funds, Private equity et autres gestions alternatives
▪ Gestions spécialisées et stylées
▪ Produits structurés
▪ Ingénierie produit : alpha, primes de risque et distribution des rendements Atelier : . Alpha portable et overlay