Techniques avancées en financement de projet

OBJECTIFS


▪ Connaître les enjeux des acteurs et identifier les conflits d'intérêt dans les différents types de financements de projet
▪ Appréhender les grands concepts sous-jacents à la négociation en Partenariat Public Privé
▪ Identifier les mesures nécessaires pour que chaque participant tienne ses engagements
▪ Savoir négocier le transfert de certains risques
▪ Utiliser les instruments financiers avancés

ATOUTS


▪ Compréhension affinée de la position de chacune des parties, en vue d'optimiser le montage
▪ Mise en OEuvre pratique de la grille d'analyse théorique, au moyen d'analyse du succès ou de l'échec de projets réels
▪ Prise en compte dans les jeux de rôles des conflits d'intérêts entre les différentes organisations
▪ Approfondissement sur les outils financiers et leur utilisation

CONSEILLÉ AUX


▪ Collaborateurs en financements spécialisés
▪ Monteurs d'affaires en entreprise
▪ Décideurs publics
▪ Chargés d'affaires Entreprises,
▪ Directeurs de centre d'affaires Entreprises
▪ Senior Bankers
▪ Directions des Risques
▪ Directions financières d'entreprise

• PROGRAMME

Mise en perspective du financement de projet
▪ Rappel sur le financement de projet
▪ Présentation de différents schémas de montage, dont le PPP
▪ Modes d'intervention des différentes parties à la transaction Analyse et répartition des principaux risques Cas pratique sur les éoliennes . Montage juridique et financier . Analyse et répartition des risques . Établissement de la matrice des risques d'une ferme éolienne
▪ Risques relatifs aux procédures administratives et environnementales
▪ Risques relatifs à la réalisation du projet Cas pratique : risque d'estimation des prix . Calcul simplifié d'un prix de construction pour mettre en évidence le risque d'estimation des prix
▪ Risques relatifs aux prévisions de recettes
▪ Risques liés au budget d'exploitation Grille permettant de répartir de manière optimale les risques du projet Cas pratique : Orlyval . Analyse des causes de l'échec du projet Orlyval
▪ Présentation des règles de répartition des risques entre les différents intervenants
▪ Conséquences sur le plan de l'optimisation des risques
▪ Conséquences sur le plan des sûretés et des sécurités Cas pratique : clauses contractuelles spécifiques . Analyse de clauses contractuelles mettant en évidence le transfert des risques entre les parties Présentation des principaux outils de dette senior
▪ Dette bancaire syndiquée
▪ Facilités dites « Miniperm »
▪ Bailleurs de fonds multilatéraux : Banque Européenne d'Investissement
▪ Émissions obligataires et rehaussement de crédit Cas pratique : . Caractéristiques d'une émission obligataire . Calcul des caractéristiques d'une émission obligataire dans le domaine des télécommunications
▪ Conséquences de Bâle II sur le financement de projet
▪ Refinancement de la dette Cas pratique . Présentation du refinancement de la dette senior d'un ouvrage autoroutier Présentation des fonds propres et quasi fonds propres
▪ Fonds propres des sponsors et marché secondaire des fonds propres
▪ Fonds d'investissement spécialisés et fonds de fonds Cas pratique . Cartographie des risques pris par les investisseurs . Mise en place d'une cartographie d'exposition au risque des investisseurs dans les différentes sous-classes d'infrastructures