Séries Temporelles 5 : Racines Unitaires, Cointégration Et Modèles À Correction D’erreur

L’étude des processus non stationnaires : panorama d’ensemble

La non stationnarité, une préoccupation majeure en économie et en économétrie

• Modèles avec variables non stationnaires
• Non stationnarité et régressions fallacieuses
• Trends déterministes et trends stochastiques
• Pourquoi parle-t-on de racine unitaire ?
• Tests de racine unitaire standard (ADF, KPSS, PP)
• Autres tests de stationnarité (NG, HEGY, ZA)
• Les limites des tests de stationnarité
• Applications

Cointégration et modèles à correction d’erreur dans le cas univarié

• Définition et concepts : cointégration, équilibre économique et correction d’erreur
• La méthode d’Engle et Granger en deux étapes
• Autres approches univariées (DOLS, ARDL, …) : spécification, estimations et interprétation
• Tests de stabilité de la relation de cointégration et fonction de réponse
• Applications