Le risque et sa gestion en financement immobilier

OBJECTIFS


▪ Comprendre l'économie d'un financement immobilier
▪ Comprendre l'environnement des opérations, des structures et montages possibles
▪ Comprendre les principaux ratios de mesure des risques
▪ Savoir mettre en place les outils du suivi quotidien
▪ Savoir lire le bilan / compte de résultat d'une société immobilière (notions de bases)
▪ Savoir établir un budget de sortie

ATOUTS


▪ Comprendre ce qu'est le suivi des risques et définir les outils nécessaires à une gestion active des financements immobiliers
▪ Savoir analyser une opération pour mieux la gérer
▪ Adopter une gestion dynamique et proactive des financements
▪ Rôle d'alerte du gestionnaire

CONSEILLÉ AUX


▪ Collaborateurs de Middle office
▪ Nouveaux entrants dans le secteur immobilier
▪ Collaborateurs en financements immobiliers
▪ Chargés d'affaires immobiliers
▪ Nouveaux entrants département Risk management d'une banque ou société de gestion
▪ Fonctions Supports de l'immobilier

• PROGRAMME

Introduction Cadre des opérations
▪ Différents types d'intervenants : différentes formes de sociétés, SIIC, fonds d'investissements
▪ Différents types d'opérations : investissement (acquisition d'un bien achevé, acquisition en VEFA), opération marchand de bien, lotissement
▪ Différents types de financements : court terme, long terme, structuration
▪ Garanties Cas pratique : . Budget d'une opération : élaboration, calcul de marge, et de rentabilité Suivi du risque
▪ Cadre réglementaire du suivi du risque : reporting, rating (Bâle II)
▪ Suivi des risques liés à l'emprunteur . Structure emprunteuse - KYC . Analyse financière, bilans Cas pratique : . Analyse des comptes de SPV (exemple de SPV réalisant un investissement, exemple de SPV réalisant une opération de promotion)
▪ Suivi des risques liés à l'opération . Suivi des créances . Waterfalls . Définition et surveillance des ratios financiers Cas pratiques : . À partir d'une échéance de paiement, détermination du waterfall, et à partir d'un cash flow sommaire, calcul des ratios
▪ Suivi opérationnel . Suivi budgétaire et analyse des variances . Validation des paiements . Suivi des Capex . Suivi de la commercialisation, locative et / ou vente Cas pratique : . Établissement d'un budget de sortie
▪ Gestion des crédits sous stress . Non respect des covenants . Incidents de paiement . Traitement contentieux