Risk management sur opérations de marché 3 : méthode et mise en oeuvre du suivi des risques

OBJECTIFS


▪ Savoir élaborer et appliquer une méthodologie de mesure et de suivi des risques adaptée à son environnement
▪ Mettre en place des procédures de vérification et de cohérence des données de marché
▪ Calculer et suivre les risques adaptés selon les lignes métiers
▪ Maîtriser les procédures de limites et de dépassements
▪ Analyser la production des résultats et des risques au quotidien
▪ Reconstituer un résultat par l'utilisation des sensibilités aux différents facteurs de risque
▪ Comprendre les enjeux d'une communication efficiente
▪ Savoir analyser les reportings pour mieux définir les actions correctrices au niveau du Front office
▪ Autoriser les nouveaux produits dans un cadre sécurisé
▪ Anticiper les exigences et les enjeux de la validation d'un modèle interne
▪ Appliquer les règles de surveillance prudentielle

ATOUTS


▪ L'accent est mis sur le fonctionnement au quotidien de la Direction des Risques et sur toutes les procédures opérationnelles à mettre en place (résultats, risques, limites, procédures de dépassements, backtesting de la VaR, reporting, gestion des ressources, systèmes)
▪ Expertise en risques de marché, crédit et opérationnel de l'intervenant
▪ Mise en conformité avec Bâle II et ses évolutions
▪ Analyse d'un rapport d'audit pour la Direction des Risques et suivi des recommandations
▪ Conseils pour perfectionner son modèle vers un mode performant et reconnu par tous

CONSEILLÉ AUX


▪ Direction des Risques
▪ Service des résultats, Data Management
▪ Middle office, Back office, Comptabilité
▪ Contrôle interne, Audit, Conformité
▪ Inspection Générale
▪ Traders, Gérants
▪ Informaticiens

• PROGRAMME

Rôle du risk management au sein des institutions financières
▪ Fonctions du Risk Manager
▪ Interactions avec les autres départements
▪ Indépendance réglementaire vis à vis du Front office
▪ Suivi rapproché avec le Front office
▪ Gestion des risques de crédit, de marché et opérationnels Cas pratiques . Procédures optimales de gestion des risques . Analyse comparative des architectures de risques déployées dans les principales banques et sociétés de gestion Méthodes de suivi des risques
▪ Méthodes de Value at Risk les plus appropriées
▪ Déclinaison de ces méthodes par activité
▪ Mise en place et suivi des stop-loss et autres limites opérationnelles (instruction, octroi, révision, validation en Comité)
▪ Conduite à tenir en cas de dépassement des limites opérationnelles
▪ Granularité du suivi des risques et degrés de consolidation
▪ Intégration continue des nouveaux produits dans un cadre sécurisé Cas pratiques . Suivi sur un portefeuille type . Calcul des VaR analytique, historique et de Monte Carlo . Calibration des indicateurs de risques . Back-testing et Stress-scenarios Conditions requises pour le déploiement du modèle de risques
▪ Travailler sur des positions exactes : réconciliations Front - Back Cas pratique . Automatisation des rapprochements en stocks au quotidien et validation en flux
▪ Valider les données de marché indépendantes Cas pratique . Sources de données indépendantes . Contrôles de cohérence
▪ Disposer des historiques de données requis et en assurer le maintien Déploiement et suivi des processus de risques
▪ Validation des pricers (approches en sensibilités et en simulations)
▪ Méthodes de calcul des résultats, attribution par facteurs de risques Cas pratiques . Calcul des résultats en Mark-to-Market, en couru et en latent . Impact des positions de change en résultats et en VaR
▪ Mise en place des réfactions et du Day-One PNL
▪ Production et contrôle de la VaR
▪ Mise en place des «add-on» pour le risque de crédit
▪ Backtesting de la VaR et aspects réglementaires
▪ Risque opérationnel : modèles réglementaires, IRB standard et avancé avec le détail de leur mise en place
▪ Utilisation des stress scenarios pour la gestion opérationnelle Cas pratiques . Reconstitution des résultats par les sensibilités et par effets . Traduction de l'appétit en risque de la banque en limites de risques Exigences de la validation du modèle interne
▪ Intégration en amont dans l'architecture et le business model
▪ Procédures transverses et tenue de comités spécifiques
▪ Application des derniers amendements de Bâle II
▪ Environnement quantitatif et qualitatif requis : Best practice Cas pratiques . Outil de vérification détaillé par critère de validation . Questionnaires à choix multiples analysés en détail