Produits dérivés et structurés de crédit : pricing et gestion
Formation
À Paris
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Il vous aidera à comparer différents cours et à trouver la solution la plus abordable.
Description
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Typologie
Formation
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Dirigé à
Pour professionnels
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Lieu
Paris
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Durée
2 Jours
Objectifs: Savoir analyser les produits structurés de crédit (First to default, Credit Linked Notes, CDO, Swaptions de défaut, …). Maîtriser le pricing et la couverture des CDS (modèles structurels et modèles réduits). Comprendre le pricing et les principes de couverture des CDO. Maîtriser l'impact des différents facteurs de risque (spread, défaut. Destinataires: Gérants. Risk managers. Directions des Risques et Directions Financières. Traders / Structureurs Produits dérivés de crédit. Métiers du financement spécialisé. Middle office. Audit
Précisions importantes
Modalité Formation continue
Les sites et dates disponibles
Lieu
Date de début
Date de début
Les Avis
Le programme
OBJECTIFS
▪ Savoir analyser les produits structurés de crédit (First to default, Credit Linked Notes, CDO, Swaptions de défaut, ...)
▪ Maîtriser le pricing et la couverture des CDS (modèles structurels et modèles réduits)
▪ Comprendre le pricing et les principes de couverture des CDO
▪ Maîtriser l'impact des différents facteurs de risque (spread, défaut, corrélation)
ATOUTS
▪ Approche très opérationnelle du pricing et de la structuration des produits dérivés de crédit
CONSEILLÉ AUX
▪ Gérants
▪ Risk managers
▪ Directions des Risques et Directions Financières
▪ Traders / Structureurs Produits dérivés de crédit
▪ Métiers du financement spécialisé
▪ Middle office
▪ Audit
- PROGRAMME
Pricing des CDS
▪ Modèles structurels (modèle de Merton)
▪ Arbitrage equity / crédit
▪ Modèles réduits
▪ Couverture Études de cas . Analyse d'une position neutre en duration . Analyse d'une position de pentification Pricing et hedging des produits structurés de crédit
▪ First-to-default
▪ Credit Linked Notes
▪ Swaptions de défaut Travaux pratiques . Application sur EXCEL Pricing et hedging des CDO
▪ CDO balance sheet et CDO synthétique (CSO)
▪ Description du marché
▪ Points clés de l'analyse d'un CDO (diversity score, rating factor, ...)
▪ CDO single tranche (Bespoke)
▪ Tranches d'indice et trading de corrélation
▪ Principes de couverture (delta, gamma, rho, DTR, etc.) Études de cas . Analyse d'une position long / short de tranches de CSO Stratégies actuelles sur le crédit
▪ Stratégies de tranches de CDO
▪ Stratégies optionnelles sur le crédit
▪ Stratégies dynamiques (ex. CPDO) Titrisation et ABS
▪ Typologie des ABS
▪ Impact du risque de prépaiement selon la séniorité de l'exposition de titrisation
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Produits dérivés et structurés de crédit : pricing et gestion