Actions, gestion des portefeuilles et produits dérivés

Contenu

1. Le marché des actions (6h)
Acteurs et organisation du marché des actions, les ordres de bourse, les opérations sur actions, quelques méthodes d'évaluation des actions (méthode des discounted cash-flows - méthode comparative).
2. Eléments de théorie de portefeuille (9h)
Rentabilité, risque et diversification, portefeuilles efficients selon le critère moyenne-variance, le modèle de marché, le MEDAF.
3. Les contrats à terme (12h)
Définition et concepts, définition d'un contrat future/forward, description des contrats EURIBOR et Notionnel, relations de parité comptant-terme et description des arbitrages cash et carry et reverse cash et carry, exemples d'utilisation des contrats à terme (arbitrage, spéculation et couverture).
4. Les options (12h)
Présentation générale, les différents types d'options, les principaux déterminants de la prime d'une option, la relation de parité call-put, la couverture avec les options, les stratégies statiques et dynamiques. Les caps et les floors : introduction et utilisations.
5. Exercices EAD-EAO (21h)
Kit à télécharger, 4 séries d'exercices à renvoyer sur Internet, participation au Forum.

Bibliographie

• R. PORTAIT, P. PONCET : Finance de Marché (Dalloz, 2014)
• B. JACQUILLAT, B. SOLNIK : Marchés financiers, gestion de portefeuille et des risques (Dunod, 2004)
• B. DJEMBISSI, N. ORIOL : Préparation à l'examen certifié par l'AMF (Dunod, 2011)
• D.SIZPIRO : Introduction à la finance de marché (Economica, 1998)
• BODIE, KANE, MARCUS : Investments (McGraw-Hill, 2005)