Le pilotage par le cash

Avant

Quiz : révision des concepts comptables et financiers liés au cash

Les enjeux économiques et financiers.

Les nouveaux enjeux environnementaux.

Autodiagnostic : identifier les principaux enjeux « cash » pour son organisation

Le bilan économique en grandes masses.

Les informations hors bilan.

Les capitaux investis et leur financement : fonds propres et dettes.

La relation entre résultat, bilan et flux de cash.

L'équilibre du haut de bilan et la gestion du Fonds de Roulement (FR).

Les équilibres d'exploitation et leur impact sur le cash.

Le Besoin en Fonds de Roulement (BFR) ou Working Capital Requirement (WCR) et ses composantes.

Cas pratique : faire le diagnostic « cash » d'une structure financière

L'analyse de la rentabilité (ROCE et ROE) :

la différence entre rentabilité et cash ;

les différents concepts de cash (généré par l’activité ; requis pour les investissements ; apporté par les (ou versé aux) actionnaires ou prêteurs).

Le free cash-flow opérationnel : Capex de maintien et Capex de développement.

Le cash-flow disponible en trésorerie : du free cash-flow au free cash-flow to equity, et au free cash-flow to debt.

Les tableaux de variation de trésorerie : les méthodes directe et indirecte.

Les reportings et forecasts de free cash-flow et les indicateurs-clés (KPI) du pilotage par le cash.

Cas pratique : calculer le free cash-flow et concevoir le tableau de variation de trésorerie

Atelier de réflexion : comment peut-on optimiser son free cash-flow ?

L'optimisation des marges.

La gestion et l'optimisation des Capex.

La maîtrise des postes d'exploitation :

le délai de paiement clients avec le DSO ;

l'encours de stock avec le DSI ;

le risque côté fournisseurs avec le DPO.

La maîtrise des postes hors exploitation.

La création de davantage de valeur.

Identifier les acteurs opérationnels pour chaque famille d'actions.

Décliner les indicateurs (KPI) pour chaque niveau opérationnel.

Communiquer pour faire adhérer.

Autodiagnostic : concevoir ses indicateurs

Après

Module E-learning : analyse financière - les points-clés

Fiche mémo : les différents DSO

Coaching post-formation : 45 minutes d'accompagnement individuel par téléphone

Évaluati on en ligne : le cash management