Initiation aux calculs financiers

OBJECTIFS


▪ Connaître les principales conventions de taux d'intérêt
▪ Savoir élaborer un tableau d'amortissement
▪ Comprendre les notions de valeur actuelle et de taux de rendement interne
▪ Savoir appliquer le concept d'actualisation à des produits de taux simples
▪ Savoir calculer le coupon couru, le rendement et la duration d'une obligation

ATOUTS


▪ Approche graduelle
▪ Application systématique sur EXCEL
▪ Aucun pré-requis mathématique

CONSEILLÉ AUX


▪ Back office, Middle office, Organisation, Comptabilité, Informatique
▪ Audit, Inspection
▪ Collaborateurs de SSII, MOA, MOE
▪ Métiers bancaires

• PROGRAMME

Notions de base
▪ Notion de taux d'intérêt
▪ Capitalisation et actualisation
▪ Rentes perpétuelles
▪ Intérêts post- et pré-comptés
▪ Taux équivalents et taux proportionnels
▪ Les différentes références de taux sur les marchés financiers Exercice . Illustration des différentes notions de base Techniques d'optimisation des choix d'investissement
▪ Valeur actuelle nette (VAN)
▪ Délai de récupération
▪ Taux de rentabilité interne (TRI) Exercice . Application des formules de calcul Valeur des actions
▪ Valorisation de cash flow futurs
▪ Évaluation des actions par les flux
▪ Méthodes patrimoniales
▪ PER et autres indicateurs boursiers Travaux pratiques . Étude des cours de bourse Emprunts
▪ Tableau d'amortissement
▪ Capital restant dû
▪ Remboursement anticipé Exercice . Construction d'un tableau d'amortissement sur EXCEL Calculs obligataires
▪ Calcul du coupon couru
▪ Calcul du taux de rendement actuariel Exercice . Calcul de coupon couru et de taux de rendement actuariel sur EXCEL