Gestion ALM des compagnies d'assurance

OBJECTIFS


▪ Maîtriser les principes, les objectifs et les techniques de la gestion de bilan d'une compagnie d'assurance
▪ Savoir mesurer et gérer l'ensemble des risques liés au bilan
▪ Savoir optimiser l'allocation de ses ressources en maîtrisant les aspects de modélisation mais également la mise en place opérationnelle et le suivi

ATOUTS


▪ Appréhension des contraintes de gestion d'un institutionnel
▪ Pratique de la méthodologie d'allocation des ressources

CONSEILLÉ AUX


▪ Nouveaux arrivants dans la fonction ALM
▪ Collaborateurs des Directions transversales : Contrôle interne, Contrôle de gestion, ...
▪ Équipes de vente / Structuration d'ALM assurance
▪ Trésorerie
▪ Sales Produits dérivés et structurés

• PROGRAMME

Problématique
▪ Réflexion ALM issue du monde bancaire
▪ État de l'industrie de l'Assurance au début des années 90
▪ Transposition des techniques ALM Nature du passif
▪ Principales branches de l'industrie
▪ Évolution des produits sous l'angle ALM
▪ Inventaire des principaux risques Lecture comptable de l'activité
▪ Les fonds propres : pourquoi, combien ?
▪ La rentabilité pour l'actionnaire et son risque
▪ L'ALM pour réconcilier deux logiques Gestion Actif / Passif en assurance-vie
▪ Environnement réglementaire : provisions techniques, réglementation des placements
▪ Un cas simple : les enjeux des contrats en unité de compte
▪ Contrats en euros : impératifs et pression concurrentielle
▪ Un outil de pilotage d'un produit participant : le taux économique Exercice . Exemple de calcul du taux économique . Sensibilité aux aléas de marché
▪ Outils d'analyse globale du bilan Étude de cas . Prise en main d'un bilan . Détermination de la stratégie commerciale . Prise en compte des scénarios . Choix de la politique de revalorisation adaptée au contexte Gestion Actif / Passif en assurance non-vie
▪ Approche financière d'un schéma d'écoulement
▪ Principe du calcul de la prime d'équilibre
▪ Sensibilité du passif
▪ Impact de l'actionnaire et généralisation du modèle Étude de cas . Étude statique de l'adéquation actif / passif . Sensibilité de la VAN aux différents scénarios envisagés . Choix de la stratégie d'allocation appropriée IAS / IFRS
▪ Principes généraux
▪ Impacts sur les pratiques comptables de l'industrie de l'Assurance
▪ Changements induits dans les politiques d'investissement Solvency II
▪ Concepts
▪ Processus Conclusion
▪ Une prise de conscience récente et parfois chèrement acquise
▪ Des conditions générales revisitées
▪ Une convergence des analyses et des allocations