Gestion administrative des OPCVM

OBJECTIFS


▪ Connaître la réglementation applicable aux sociétés de gestion et leur environnement
▪ Comprendre les missions et le fonctionnement des sociétés de gestion

ATOUTS


▪ Approche pragmatique et opérationnelle du fonctionnement d'une société de gestion
▪ Acquisition des repères essentiels pour comprendre les enjeux des acteurs (gérants, distributeurs, dépositaires, conservateurs, centralisateurs)
▪ Aucune connaissance financière ni comptable requise

CONSEILLÉ AUX


▪ Collaborateurs du métier de l'asset management souhaitant élargir ou réactualiser leur champ de connaissance (nouvelles directives européennes, développement des opérations trans-frontières, MiFID)
▪ Collaborateurs des fonctions d'Inspection générale et d'Audit interne Banque et Assurance
▪ Nouveaux arrivants dans les fonctions Supports (Back office, Organisation, Comptabilité, Informatique, ...)
▪ Consultants (SSII, cabinets de conseils et d'audit, intervenant sur les métiers de l'asset management)

• PROGRAMME

Types d'OPCVM et réglementation
▪ La gestion d'actifs en France et en Europe
▪ Réglementation
▪ Acteurs des OPCVM et missions (sociétés de gestion, commercialisateurs, dépositaires, valorisateurs, diffuseurs de données financières, ...)
▪ Procédure d'agrément
▪ Classifications (OPCVM coordonnés / non coordonnés, classification AMF, ...)
▪ Fiscalité des OPCVM et des porteurs de parts
▪ Les différentes opérations sur titres sur OPCVM Travaux Pratiques : . Analyse prospectus simplifié : acteurs, risques, durée de détention, restrictions Ratios
▪ Rôle des ratios
▪ Approche des différents ratios (orientation de placement, suivi des risques, composition d'actif, emprise, engagement, ...) Contrôle des OPCVM
▪ Acteurs et responsabilités . Sociétés de gestion . Dépositaire d'OPCVM . Commissaires aux comptes . AMF . Contrôleurs internes (RCSI-RCCI) Dépositaire des OPCVM
▪ Missions . Tenue de compte conservation et tenue de position . Contrôle de la régularité des décisions de l'OPCVM : contrôles périodiques et contrôles ponctuels
▪ Organisations et moyens du dépositaire OPCVM (cahier des charges AMF) Traitement administratif du passif
▪ Prestations relatives aux souscriptions / rachats . Centralisation et traitement des ordres . Règlement - livraison des opérations de souscription / rachat Exercice . À partir d'un prospectus d'émission, établir un schéma de flux en indiquant les systèmes utilisés
▪ Prestations de teneur de compte émetteur . Valeurs admises en Euroclear France : admission, rôle de la NDC 62, lettre comptable, ... . Tenue de compte des porteurs de titres nominatifs . Gestion des coupons et opérations sur titres concernant l'OPC (fusions, liquidations, ...) Principes généraux de la comptabilité et de la valorisation des OPCVM
▪ Comptabilité OPCVM . Spécificités de la comptabilité OPCVM par rapport aux principes comptables généraux . Plan comptable des OPCVM
▪ Valorisation des actifs . Notions de valeur liquidative et d'actif net . Éléments entrant dans le calcul de la VL : actes de gestion, opérations sur titres, opérations diverses, ... . Établissement de la valeur liquidative : flux entre les différents acteurs (validation, information, périodicité) Exercice . Calcul simplifié d'une valeur liquidative Projets
▪ Développement des plates-formes de routage d'ordres
▪ Projet Link-Up Markets, Target2 Securities
▪ Directive UCITS 4