Fondamentaux du risque de crédit

OBJECTIFS


▪ Maîtriser les nouvelles techniques d'analyse du risque de crédit qui complètent l'analyse financière classique
▪ Développer la culture Risque pour prendre des engagements sains et fixer au plus juste le prix du risque
▪ Maîtriser les étapes clés du circuit d'octroi de crédit
▪ Connaître les enjeux de la gestion globale du risque de crédit et les outils mis en place pour optimiser le portefeuille
▪ Comprendre les concepts de RAROC et EVA et leurs applications pratiques dans la gestion globale du risque de crédit
▪ Appréhender l'utilisation des produits dérivés et structurés de crédit dans la couverture et l'optimisation du portefeuille
▪ Connaître les indicateurs avancés de détection et de mesure de la dégradation de la qualité de crédit
▪ Savoir restructurer un portefeuille en difficulté pour extraire le maximum de valeur
▪ Appréhender les étapes et les outils de la gestion des crédits douteux et litigieux

ATOUTS


▪ Ce séminaire permet de mieux comprendre les tenants et aboutissants d'une décision de crédit
▪ Il fournit des outils essentiels pour la gestion et l'optimisation d'un portefeuille de crédit tout au long de la vie des engagements
▪ Il n'a pas pour but d'approfondir les techniques de modélisation mais de mieux faire comprendre leurs utilisations et leurs limites
▪ Prise en compte dans l'exposé des enseignements et conséquences de la crise 2007 - 2009 sur le risque de crédit

CONSEILLÉ AUX


▪ Analystes crédit, credit managers
▪ Directions des Risques et des Engagements
▪ Coverage et Chargés de clientèle (Grandes entreprises, PME et Professionnels)
▪ Contrôleurs, Auditeurs, Inspecteurs

• PROGRAMME

Cadre général de la gestion du risque de crédit
▪ Définition, contexte et évolutions réglementaires
▪ Interactions entre le risque de crédit et les autres familles de risques
▪ Dispositif de gestion du risque de crédit et benchmark
▪ Spécificités par segment de marché (grandes entreprises, PME, ...) Processus d'autorisation et analyse globale du risque de crédit à l'octroi
▪ Circuit d'octroi de crédit
▪ Analyse des risques de crédit au niveau transactionnel
▪ Historique de credit, notation et RAROC prédictif
▪ Repères d'analyse financière en fonction de la nature de la contrepartie
▪ Évaluation des perspectives de la contrepartie
▪ Outils de modération du profil de risque : garanties, structuration, covenants Cas pratique . Analyse d'un dossier de crédit corporate
▪ Avis du comité de crédit et prise de décision RAROC prédictif sur une transaction
▪ Objectifs de gestion interne et tarification du financement
▪ Utilisation des paramètres Bâlois de la Direction Financière
▪ Calcul du RAROC et de l'EVA, capital économique / capital réglementaire
▪ Sensibilité du RAROC par rapport à certains paramètres (rating, sûretés, ...)
▪ Impact sur le RAROC des facteurs de réduction des risques Exemples de financements et de calcul de RAROC Bâle II et la crise de liquidité : impact majeur sur le financement des clients Corporate Gestion active et pilotage d'un portefeuille de crédit
▪ Enjeux de la gestion globale du risque de crédit : du Capital Réglementaire Cooke puis Bâle II au Capital Économique
▪ Calcul de la perte moyenne et exceptionnelle
▪ Spread de CDS et prime de risque
▪ Analyse des effets de portefeuille : concentration ou diversification
▪ Outils d'optimisation : nom par nom ou global de niveau portefeuille
▪ Gestion dynamique de la couverture
▪ Indicateurs de pilotage du portefeuille Cas pratiques . Réduction du capital réglementaire . First-to-Default liquides du marché . Notation de CDO . Analyse du risque et optimisation d'un portefeuille Anticiper et réagir à la dégradation de la qualité de crédit
▪ Outils de veille : analyse financière, spreads, information spécialisée, soft data
▪ Signaux de dégradation du portefeuille et stress testing
▪ Mesures conservatoires et stratégies de sortie Cas pratique . Analyse post-mortem de trois cas de faillites commerciales Recouvrement amiable et restructuration du portefeuille
▪ Étapes et outils du recouvrement amiable
▪ Restructuration d'engagement : sûretés, échéances
▪ Restructuration de portefeuille : réduction des concentrations, cession et couverture Provisionnement et contentieux
▪ Provisionnement ex ante et ex post en norme IFRS
▪ Provision collective et provision individuelle
▪ Étapes et outils de la procédure contentieuse Cas pratique . Calculs des provisions sur base portefeuille et sur une exposition individuelle