Les fondamentaux des marchés financiers

Introduction sur la place des marchés financiers

• Le rôle des marchés de capitaux
• Les différents marchés de capitaux : actions, change, taux, matières premières
• Le rôle des agences de rating
• La crise financière : les « subprimes »

• Données financières et économiques à suivre
• Les interactions entre les différents compartiments des marchés
• Notions élémentaires d’analyse technique

• Les grandes places financières internationales
• Euronext Nyse et les autres marchés
• Eurolist, les marchés réglementés et les marchés de gré à gré
• La transmission des ordres
• Les déterminants du prix d’une action
• Les principaux dérivés action : sur indice et sur les titres
• Éléments fondamentaux du chartisme
  • Analyse graphique de la société l’Oréal
  • Valorisation de la société L’ORÉAL

• Le rôle du marché monétaire
• Caractéristiques des obligations
• Valorisation de la dette émise
• Les acteurs et le rôle de la Banque centrale européenne (BCE)
• Les mécanismes d’intervention de la Banque Centrale
• La politique monétaire de la BCE
  • Analyse de l'évolution des taux d’intérêts sur les 15 dernières années

• Rappels des mathématiques financières utiles sur les marchés de taux
• Les principaux dérivés de taux (CAP, FLOOR, COLLAR, FRA, Tunnels simples et à ratio)
• Les SWAP de taux : description et pricing
• Le marché des changes
• Fonctionnement général et différents modes de cotation des devises
• Les opérations d’achat et de vente à terme
• Les dérivés de change (options de première et deuxième génération et stratégie de couverture)
  • Calcul d'un forward exchange rate sur une opération de vente d'un AIRBUS A 320
  • Comparaison d'un corridor 6 mois sur l'eur/USD à l'import avec un vanilla Put Eur/USD

• Les OPCVM actions, taux, change
• Les Hedge Funds
  • Les stratégies type du fonds alternatif international QUANTUM