Financement de projet

Objectifs pédagogiques

• Maîtriser les principes généraux du financement de projet et ses spécificités.
• Identifier les différentes étapes dans la mise en place du projet.
• Découvrir la modélisation des cash flows du projet et déterminer la capacité d’endettement d’un projet et les principaux ratios d’analyse.

Compétences métier

À l'issue de cette formation, vous serez capable de maîtriser les mécanismes propres au financement de projet.

Principes généraux

Cerner les concepts
• Financement de projet vs financement corporate, société de projet, Partenariats Public-Privé (PPP), concession et contrat de partenariat…
Situer le financement de projet
• Infrastructures de transport, télécoms, énergie, "housing"… : recenser les secteurs d'activité qui recourent au financement de projet

• Référence à des exemples de financement de projets très différenciés
• Connaître les différents acteurs
• Perspectives

Analyser et partager les risques

Identifier les grandes catégories de risques
• Analyse de la volatilité des cash flows

• Risques politiques, de marché, techniques, de construction, d'exploitation, financiers, juridiques…

• Conflits d'intérêts, risques de contrepartie

• Le rôle des agences de notation
Analyser les risques et les répartir entre les différents acteurs
Étude de cas : analyse de la matrice des risques d'un projet

Mettre en place le financement

Construire un plan de financement
• Rappel des éléments fondamentaux et mécanisme de crédit
• Drivers, outils de financement et structuration

• Modélisation financière : objectifs, scenarios et limite de l'exercice

• Choix des conseillers
• Capital, dette senior et dette junior et coût moyen pondéré d'un plan de financement
• Dette senior : dette bancaire, obligataire, cession de créance et dette à court terme

• Principaux outils de couverture
• Articulation du financement avec la prise de risque des apporteurs de fonds

• Covenants financiers
• Rôle et mise en place de la syndication
Maîtriser les techniques de refinancement
• Identifier les cas dans lesquels on refinance un projet
• Maîtriser les modalités et les possibilités de refinancement

Étudier l'architecture contractuelle

Maîtriser les aspects juridiques du financement de projet
• Structure contractuelle
• Processus et calendrier des appels d'offres
• Documentation du projet. Principales clauses : contrat de concession / contrat de partenariat, contrats de construction et d'exploitation, contrats de crédit
• Implication des sponsors, garanties des prêteurs et sûretés
Étude de cas : analyse de trois clauses contractuelles

Public concerné

• Directeurs Administratifs et financiers

• Ingénieurs de projet, responsables export

• Analystes, risk managers, juristes, compliance officers

• Toute personne souhaitant comprendre et maîtriser les mécanismes du financement de projet

Prérequis

Avoir des connaissances générales en finance ou avoir suivi " Maîtriser les montages financiers " (code 91091).

• e-évaluation amont
• formation présentielle
• exercices d’intersession
• module e-learning
• e-évaluation aval
• classe virtuelle
• module elearning complémentaire
• communauté d’apprenants

Sessions

Paris

• » 28 et 29/03/2016
• » 30 et 31/03/2016
• » 28 et 29/06/2016
• » 30 et 31/08/2016
• » 13 et 14/10/2016
• » 15 et 16/12/2016
• » 24 et 25/03/2017

Lyon

• » 28 et 29/06/2016
• » 15 et 16/12/2016

Retrouvez les commentaires de nos participants

Bonne formation d'introduction au financement de projet. L'accueil des stagiaires est à améliorer. Aurelien B.
AREVA NP tres positif quant a la qualité et au sérieux de la formation Emmanuel B.
BNETD Très bonne formation Richard H.
DALKIA FRANCE Tres satisfaite dans l'ensemble Laure A.
AON FRANCE formation très complémentaire du a les différents domaines des participants Maria Carmen S.
ARCELORMITTAL TREASURY je conseille vivement cette formation Renaud S.
DALKIA FRANCE Formation à recommander auprès de mes collaborateurs proches Pierre C.
COLAS RAIL Une excellente formation qui m'a permis d'appréhender sous un angle nouveau les questions de financement de projet en particulier et plus généralement de finance d'entreprise Xavier P.
EDF