Finance pour managers non financiers

OBJECTIFS


▪ Acquérir les bases nécessaires pour faire une analyse financière rapide de la clientèle, sur la base d'états financiers simples : compte de résultat, bilan et tableau de cash flows
▪ Familiariser les non-financiers au vocabulaire de la finance et démystifier les notions financières de base
▪ Comprendre les enjeux de la crise financière actuelle notamment sous l'aspect risque clientèle

ATOUTS


▪ Vocabulaire financier en français et en anglais
▪ Formation illustrée sur la base d'un cas réel
▪ Lexique des principales notions abordées

CONSEILLÉ AUX


▪ Directeurs d'unités
▪ Chargés d'affaires techniques
▪ Managers clientèle

• PROGRAMME

Fondamentaux de l'analyse financière
▪ Diagnostic financier . Compte de résultat : présentation des agrégats, notions de marge, ratios de rentabilité . Grandes masses du bilan : présentation des principaux postes, ratios de structure et d'activité . Présentation du bilan fonctionnel, notion de Fonds de Roulement, de Besoin en Fonds de Roulement . Grands principes de la consolidation (intégration globale et mise en équivalence)
▪ Analyse financière . Approche de la position de trésorerie par l'analyse FR / BFR . Origine et gestion des crises de trésorerie . Génération de cash flow : flux de trésorerie d'exploitation, d'investissement et de financement . Notion d'endettement, effet de levier, calcul de l'endettement optimum d'une entreprise en fonction des ratios bancaires Cas pratique . Analyse financière rapide de la société Valeur de l'entreprise - Rentabilité d'un investissement
▪ Évaluation d'entreprise : notion de valeur d'entreprise et de coût moyen pondéré du capital ou WACC
▪ Méthode des cash flows escomptés ou DCF : détermination du plan d'affaires, identification des cash flows, choix du taux d'actualisation Cas pratique . Rappels et exercices pratiques sur l'actualisation
▪ Méthodes pour calculer la valeur dite terminale de l'entreprise Cas pratique . Valorisation de la société
▪ Rentabilité d'un investissement : différents critères de calcul, retour sur investissement, VAN, TRI
▪ Comment choisir entre les différents critères
▪ Comment calculer la valeur terminale dans un plan d'investissement
▪ Comment calculer la sensibilité du rendement à différentes hypothèses Cas pratique . Cas d'investissement sur EXCEL