ETF : mécanismes et utilisations

OBJECTIFS


▪ Comprendre les mécanismes spécifiques aux ETF et la structure du marché
▪ Savoir utiliser les ETF afin de construire et piloter son portefeuille
▪ Savoir analyser les ETF à valeur ajoutée
▪ Sélectionner un ETF et optimiser les coûts de transaction

ATOUTS


▪ Présentation détaillée des différentes formes d'utilisation pour institutionnels et particuliers
▪ Couverture de l'ensemble des produits : des produits classiques aux produits structurés et stratégies de gestion élaborées
▪ Une catégorie de produits en développement rapide et de sophistication croissante

CONSEILLÉ AUX


▪ Gérants
▪ Conseillers en investissements financiers
▪ Client relationship managers
▪ Back office, Middle office, Reporting
▪ Arbitragistes
▪ Sales

• PROGRAMME

Spécificités des Exchange Traded Funds / Trackers
▪ Description des marchés européens, US et asiatiques
▪ Comparaison avec les OPCVM indiciels et actifs
▪ Comparaison avec les fonds fermés
▪ Comparaison avec les futures
▪ La question des dividendes Étude de cas . Les différents cadres réglementaires des ETF Liquidité des ETF
▪ Obligations des market makers
▪ NAV indicative
▪ Mécanismes d'arbitrage
▪ Différentes sortes de panier et utilisation des swaps
▪ Différents types d'ordres Étude de cas . Analyse du niveau de liquidité Argumentaire marketing des ETF
▪ Avantage fiscal aux USA
▪ Faibles coûts de transaction
▪ Faible Total de Frais sur Encours
▪ Court-circuiter les réseaux de distribution
▪ Acquérir une exposition aux styles, secteurs Utilisation tactique des ETF
▪ Cash equitisation
▪ Allocation sectorielle
▪ Allocation style Utilisation stratégique des ETF
▪ Allocation stratégique
▪ Gestion core-satellite
▪ Plate-forme d'aide à l'allocation Étude de cas . Exemples d'utilisation des ETF et avantages par rapport aux autres solutions ETF à valeur ajoutée
▪ Indices non classiques
▪ ETF shorts
▪ ETF à effet de levier
▪ ETF à assurance Étude de cas . Perspectives d'évolution du marché des ETF Marché des ETF et ses grandes familles
▪ Aux États-Unis
▪ En Europe