Certification amf : les instruments financiers et les risques - préparation des thèmes 7 à 8 du syllabus amf

Contenu

1ère PARTIE :
Les différents instruments financiers, leurs risques et leur rendement
- Les différents types de risques (risques de crédit, de taux, de liquidité, de volatilité, de marché, de contrepartie, opérationnel, liés aux émetteurs, de change).
- Les actions (types d'actions, droit de vote, dividende) ; Les actions ordinaires ; Les actions de préférence ; Les principes de valorisation des actions.
- Les obligations (taux fixe, variable, coupon, démembrement, amortissement) et les obligations indexées ; Les OAT ; Les obligations à taux fixe ; Les obligations à taux flottants (variable et révisables) ; Les obligations Zéro coupon ; Les obligations indexées ; Le démembrement d'une obligation ; Les différents modes d'amortissement d'une obligation. Les principes de valorisation des produits de taux, rendements et rentabilité; L'actualisation. Les titres de créances négociables et les instruments du marché monétaire ; Les indices de référence (Euribor, Eonia). Les titres hybrides/composés : - Les obligations convertibles - Les bons de souscription - - Les titres subordonnés Les instruments substituables (contrat d'assurance, compte à terme, produit de bilan etc.)
- Les principaux produits dérivés (types et utilisation) ; Les options et contrats de futures ; Les swaps ; Les sous-jacents (actions, taux, change, crédit, commodités). Les OPC

2ème PARTIE :
Les acteurs du métier de la gestion pour compte de tiers
- la SGP ; - le distributeur - le dépositaire ; - le prime broker ; - l'administrateur de fonds/ le valorisateur ; - le commissaire aux comptes.
3ème PARTIE :
Les fondamentaux de la gestion pour compte de tiers
Le mandat, les OPCVM, les règles de répartition des risques ; L'obligation d'honorer les souscriptions-rachats ; Le prospectus et les documents d'information ; Les frais ; Les principes de la valorisation et la valeur liquidative.
4ème PARTIE :
La réglementation des OPCVM
Les principaux éléments sur le cadre réglementaire des OPCVM ; Les directives européennes pour les OPCVM à vocation générale (conformes (coordonnés); La réglementation française pour les autres OPC (non coordonnés). Les instruments de la gestion collective, typologie des OPC et de la gestion ; Les OPCI, les SCPI, les FCPR, les FCC, les fonds aria, les OPCVM indiciels dont les ETF (trackers), les fonds à formule, les fonds de fonds; les OPC maîtres-nourriciers, OPC à compartiments et a différentes catégories de parts ou d'actions ; La classification OPCVM de l'AMF. Les différents types de gestion : les gestions thématiques - ISR, mid cap et la gestion alternative etc.

Bibliographie

• Source : Banque de France :
• J. PILVERDIER : Le Marché Boursier - Economica - 2002
• Document CESR sur la transparence :
• Source : Banque de France : Document AMF