Bâle II à Bâle III : implications en risk management et en allocation des fonds propres

OBJECTIFS


▪ Connaître la réforme de Bâle II dans son ensemble
▪ Maîtriser les différentes méthodes de quantification et de gestion du risque de crédit
▪ Maîtriser les approches d'allocation de fonds propres (économique et réglementaire)
▪ Maîtriser les différentes approches introduites par les textes de Bâle II
▪ Maîtriser « l'usage » des indicateurs bâlois (EAD, PD, LGD, ajustement de maturité, corrélation, ...)
▪ Être en mesure d'appréhender les impacts de la réforme : sur la gestion des fonds propres, sur les marchés de capitaux, etc.

ATOUTS


▪ Approche très opérationnelle
▪ Acquisition des repères essentiels pour comprendre les objectifs et les méthodes de Bâle II
▪ Description du cadre général et présentation détaillée du traitement du risque de crédit, qui est au cOEur de Bâle II
▪ Analyse détaillée des différences entre les approches de fonds propres réglementaires (Bâle II) et les approches de fonds propres économiques
▪ Présentation de la dynamique de Bâle II : les évolutions récentes et mises à jour des textes officiels

CONSEILLÉ AUX


▪ Responsables opérationnels et collaborateurs des fonctions Encadrement et Gestion du risque, en particulier du risque de crédit, Credit Portfolio Management, ALM
▪ Collaborateurs des Directions des métiers commerciaux ou des marchés des capitaux dont la gestion est impactée par la réforme de Bâle II
▪ Collaborateurs des Directions impliquées dans la mise en place de la réforme Bâle II : Informatique, Comptabilité, ...
▪ Consultants travaillant sur des sujets liés à Bâle II

• PROGRAMME

Introduction à la réforme Bâle II
▪ Généralités et objectifs
▪ Les trois piliers de la réforme
▪ Impacts de la réforme sur les marchés de capitaux
▪ Critiques du nouveau ratio Allocation de fonds propres - approche économique
▪ Risques de marché . Définition et mesure des expositions . Quantification du risque de marché (Value at Risk) . Traitement d'un exemple
▪ Risques de crédit . Définition et mesure des expositions . Quantification du risque de crédit : approche par les ratings, approche par les modèles structurels (KMV), approche par les spreads, CRÉDITMETRICS , CREDITRISK+ , ... . Traitement d'un exemple Allocation de fonds propres - approche réglementaire (Bâle II)
▪ Approches utilisées pour le risque de crédit . Analyse des méthodes standards . Présentation détaillée des deux approches internes : IRB foundation et IRB advanced
▪ Modalités pratiques de la mise en place de Bâle II . Mise en place d'un système de notation interne . Définition du défaut, calcul de PD, LGD et EAD . Ajustement de maturité, facteurs de réduction du risque, prise en compte des corrélations . Application pratique à plusieurs types de portefeuilles
▪ Risques opérationnels . Définition . Quantification des risques opérationnels à l'aide d'approches simples . Utilisation de méthodes internes pour quantifier les risques opérationnels Différences entre les approches économique et réglementaire
▪ Comparaison des résultats des deux approches pour le risque de crédit
▪ Utilisation des modèles dans la gestion . À l'échelle d'une transaction (estimation du risque individuel, tarification interne du coût du risque aux opérateurs) . À l'échelle d'un portefeuille (optimisation des portefeuilles sous l'angle Rendement / Risque)
▪ Première comparaison : paramètres requis, méthodes de calcul, utilisation et résultats Sites internet et bibliographie