Maîtriser les montages financiers

Objectifs pédagogiques

• Maîtriser les principes généraux des montages financiers et leurs avantages.
• Choisir les sources de financement adaptées à un projet.
• Mettre en place les montages juridiques et financiers.

Compétences métier

À l'issue de cette formation, vous serez capable d'identifier et d'évaluer les contraintes liées à chaque type de montage financier.

Financements structurés

Connaître les principaux financements structurés
• Recenser les avantages par rapport à un financement classique
• Identifier les actifs éligibles
• Cerner la typologie et comparer les modes de financements structurés : LBO, project finance, leasing, affacturage, titrisation…
• Choisir entre les différentes formes de financement
Analyser le montage financier et juridique
• Les acteurs et le déroulement d'une opération
Exercice d'application : identification des types de financements appropriés en fonction du contexte

Financement de projet

Comprendre le financement de projet
• Les objectifs, les acteurs et les types de projet
Partage des risques et bancabilité
• Les grandes catégories de risques
• Faire une analyse de risque, le partage entre les intervenants
Sources de financement et structuration financière
• Mesure de la viabilité financière du projet : la modélisation financière du projet

• Panorama des sources de financement : fonds propres et dettes
• Structuration de l'opération : les critères de mise en place
Décrypter le montage juridique
• La term sheet
• L'architecture contractuelle : les rations, les réserves
• Choisir les sûretés adaptées à chaque type de projet
Étude de cas : anlyse d'un financement de projet d'infrastructure

Maîtriser les techniques du financement LBO

Identifier les mécanismes d'une opération de LBO
• L'effet de levier et LBO
• Le schéma de reprise de la société cible

• Les acteurs : vendeurs, investisseurs, banques, management

• Les différents types de LBO

Cerner les étapes clés du montage d’un LBO
Mettre en place les financements
• La dette senior, mezzanine, capital

• Les principaux schémas contractuels, les covenants bancaires
Assurer le suivi et la sortie d'un LBO
Étude de cas : rachat d’une PME par son management dans le cadre d’un LBO

Comprendre les opérations de financement d’actifs : titrisation, affacturage, leasing

Identifier les caractéristiques du leasing

• Les différentes formes de leasing

• Une variante du leasing : le " sale and lease-back "

L’affacturage
La titrisation

• L'intérêt d’une titrisation, les actifs titrisables
• Les risques inhérents à la titrisation
Maîtriser les étapes clés d'une opération de titrisation
• Le schéma d’une opération de titrisation

• Les aspects juridiques, fiscaux et comptables
Étude de cas : analyse de l’impact d'une opération de titrisation de créances commerciales sur le bilan d’une société

Public concerné

• Trésoriers, ingénieurs financiers et directeurs financiers
• Directions juridiques et fiscales
• Toute personne souhaitant développer ses compétences en montages financiers

Prérequis

Avoir suivi " Cessions, acquisitions, restructurations d'entreprises " (code 20039).

• e-évaluation amont
• formation présentielle
• exercices d’intersession
• module e-learning
• e-évaluation aval
• classe virtuelle
• module elearning complémentaire
• communauté d’apprenants

Sessions

Paris

• » 10 et 11/03/2016
• » 16 et 17/06/2016
• » 29 et 30/08/2016
• » 10 et 11/10/2016
• » 19 et 20/12/2016

Retrouvez les commentaires de nos participants

Le thème de la formation permet d'appréhender les fondamentaux du montage financier, tant au niveau des aspects financiers et juridiques. L'animateur de la formation est un excellent pédagogue doté d'une expérience certaine dans ce domaine d'activité. Abbe Charles Y.
BANQUE OUEST AFRICAINE DE DEVELOPPEMENT BOAD Je recommande cette formation à tous ceux qui sont dans la finance et qui ont encore des questions sur les modes de financement. Mostafa S.
GDF SUEZ