Gestion de Trésorerie - Connaissance des Marchés et des Instruments Financiers

Extrait de programme
Introduction :

• Les Objectifs d'une gestion de trésorerie
• Enjeux pour une entreprise ou un groupe d'entreprises

Les principaux marchés
Présentation du marché des devises

• Typologie des marchés, principes généraux et aspects réglementaires spécifiques;
• Principaux intervenants (établissements et intermédiaires);
• Les moyens d'information;
• Outils de négociation et usages;
• Méthodes et procédures d'échange des flux (délais);

Présentation des instruments sur devises

• Typologie des opérations, instruments et risques (types de devises, opérations comptant, terme, swaps, options);
• Présentation des principales stratégies;
• Principes d'enregistrement des opérations
• Le contrôle des opérations de change

Présentation des marchés de taux

• Les différents types de taux et modalités de calcul attachés;
• Typologie des marchés, objectifs et principes (marché monétaire, refinancement, rôle directeur des Banques centrales);
• Principaux intervenants (établissements et intermédiaires);
• Outils d'information ; outils de négociation

Présentation des instruments de taux

• Principaux instruments disponibles par objectif de gestion (bilan et hors bilan, fermes et optionnels);
• Présentation des principales stratégies;
• Analyse du risque de taux et récapitulation des risques attachés aux opérations de taux;
• Méthodes et procédures d'échanges de flux;
• Principes d'enregistrement des opérations;
• Le contrôle des opérations de taux.

Présentation des marchés de matières premières (commodities)

• Les marchés organisés (CBOT, Londres, Paris), les marchés de gré à gré
• Principes de recours à ces marchés
• Les intervenants
• Instruments et supports accessibles
• Principes et mécanismes de couverture

Présentation des marchés d'actions

• Objectif de ces marchés et financement de l'économie
• Principes de cotation et de négociation
• Risques spécifiques
• Le fonctionnement d'une bourse (exemples)

Conclusion :

• Le métier de gestion de trésorerie/marchés
• Profil, responsabilités, comportement, perspectives.