Organisation et enjeux d’un Back Office Titres

Introduction

• Les acteurs : de l’émetteur à l’investisseur
• Les produits : actions et taux
• Les marchés : réglementés et OTC
• Les contraintes réglementaires
• Les outils et l’organisation informatique

Les Back Offices Titres : missions et organisation

• Missions générales

• Comptabilisation des opérations
• Gestion des réconciliations et des flux de règlement-livraison
• Conservation et administration des valeurs
• Reporting (clients, autorités de tutelles, fiscalité…)
• Permettre la bonne fin des opérations
• Garantir les avoirs des clients
• Ajustement des positions clients et stocks

• Les Services aux Émetteurs

• Service « Titres Émetteurs »
• Service Financier : ses missions

• Les Conservations nationales et internationales

• Les Conservateurs (locaux, globaux, régionaux)
• Les Dépositaires Centraux

Les systèmes de Règlement-Livraison

• Clearing national : EOC France (ESES)
• Clearing international : EOC Bank (Euclid), Clearstream

Les opérations sur titres

• Définition et traitement administratif
• Les différentes catégories d’OST
• OST et systèmes de R / L
• Les cessions temporaires de titres : Réméré, Pension

Le prêt de titres
Un jour dans la vie d’un Back Office Titres

• Activités quotidiennes
• Activités ponctuelles
• Sources d’erreurs et impacts des erreurs de traitement