Opérations de fusions-acquisitions et capital-investissement

Contenu

Le cours s'organise en plusieurs séminaires autour des méthodes et techniques à mettre en œuvre pour piloter l'ensemble d'une opération impactant le capital d'une entreprise :
Fusions & acquisitions :

• Diagnostic et choix stratégiques. Stratégie classique ou de rupture.
• Interprétation clé de l'analyse financière et choix de la méthode d'évaluation financière la plus adaptée pour évaluer la cible et les synergies potentielles.
• Choix de la modalité d'acquisition ou de fusion la plus adaptée. Opérations sur sociétés cotées ou non cotées.
• Articulation des différentes étapes de négociation et mise en place de la documentation juridique.
• Accompagnement du changement en cas d'intégration d'une cible d'acquisition

• Identification des acteurs « cash in » ou « cash out » du capital investissement. Compréhension de leurs objectifs et de leurs critères de décision clé.
• Utilisation des outils de négociation et de répartition des risques : business plan, titres financiers, gouvernance et pacte d'actionnaires.
• Mise en évidence d'ingénierie financière et juridique dans le cas typique du capital risque et des start-up.
• Anticipation de la sortie d’un investissement.

Modalité d'évaluation

L'UE est validée par un examen écrit.

Bibliographie

• O. YOUNES : Le capital investissement entrepreneurial, outil d'avenir pour la Méditerranée, Journal de la Méditerranée
• NAVATTE : Fusions Acquisitions - EMS
• Mémento : Fusions Acquisitions - Francis Lefebvre
• PH RAIMBOURG, M. BOIZARD : Ingénierie Financière Fisacle et Juridique - Dalloz