OPCVM : mécanismes et utilisations

OBJECTIFS


▪ Connaître les principes de fonctionnement des différents OPCVM
▪ Maîtriser l'ensemble des aspects juridiques et réglementaires de leur gestion
▪ Savoir décrypter et analyser un prospectus d'information
▪ Comprendre les différents styles et orientations de gestion et savoir à qui les recommander et en quelles circonstances

ATOUTS


▪ Prise en compte de l'ensemble des éléments de la gestion collective
▪ Obligations réglementaires et rôles des différents intervenants de la gestion collective
▪ Préconisation des OPCVM dans le respect du devoir de conseil

CONSEILLÉ AUX


▪ Collaborateurs juniors des sociétés de gestion
▪ Conseillers de clientèle particuliers
▪ Conseillers en investissements financiers
▪ Back office, Middle office, Informaticiens
▪ Services juridiques

• PROGRAMME

Caractéristiques générales et avantages des principaux OPCVM
▪ Importance de l'épargne collective en France
▪ Structure du marché des OPCVM : gérants, promoteurs, dépositaires, distributeurs, clients
▪ Classification AMF . OPCVM monétaires / obligataires / actions / diversifiés . OPCVM à formule et garantis . OPCVM de fonds alternatifs . OPCVM ARIA / ARIA EL / contractuels . OPCVM cotés, ETF, FCPR, FCPI, FIP Aspects juridiques et réglementaires des OPCVM
▪ Fonctionnement et contraintes de la gestion d'actifs
▪ Prestation de service en investissement
▪ Valeurs mobilières et instruments financiers
▪ Règles de composition de l'actif
▪ Opérations autorisées Logistique OPCVM : les acteurs et leurs missions
▪ Autorité de tutelle : AMF, CESR et SEC, FSA
▪ Société de gestion
▪ Contrôle interne
▪ Dépositaire
▪ Commissaire aux comptes
▪ Distributeur Cas pratiques : . Étude d'un prospectus simplifié et Key Information Document (aspects essentiels) Fiscalité des OPCVM
▪ Distribution / capitalisation des revenus
▪ Abattements fiscaux
▪ Gestion des plus et moins-values fiscales Événements marquants de la vie des OPCVM
▪ Établissement de la valeur liquidative et base de valorisation
▪ Frais de gestion, commission de mouvement et calcul du Total de Frais sur Encours
▪ Principales opérations sur titres affectant le portefeuille
▪ Les problèmes de liquidité pouvant survenir et leur résolution : Gates, Side Pockets, ... Principaux styles de gestion
▪ Notion de benchmark
▪ Gestion active / passive
▪ Gestion stylée : growth / value / GARP
▪ Calcul et analyse de performance Cas pratique . Allocation d'actifs (approche Top Down) . Présentation des performances et classements des OPCVM