Mesure, Gestion et suivi des Risques des Produits de Taux

ÉTAPE 1 : Fondamentaux techniques et sensibilités des produits de taux fermes
Auto-positionnement et sensibilisation
Le marché obligataire
Les obligations indexées (OATi, TEC, ...)
FRA, Futures court terme, swaps de taux, swaps de devises (CIRS)
Fondamentaux techniques et sensibilités des produits de taux fermes
Calculs de prix, sensibilité et duration d'une obligation
Analyse de stratégies de swaps à partir des sensibilités

ÉTAPE 2 : Gestion des portefeuilles d'options de taux
Auto-positionnement et sensibilisation
Quanto swaps, Constant Maturity Swaps (CMS), swaps à Libor post-déterminé
Caps / floors et swaptions
Options de taux exotiques
Facteurs de risques et sensibilités des produits de taux conditionnels
Analyse des risques en fonction des «greeks»

ÉTAPE 3 : Value at Risk (VaR) appliquée aux produits fermes de taux
Auto-positionnement et sensibilisation
Techniques de Value at Risk
Riskmetrics et mapping des cash-flows
VALUE at RISK (VaR)
Calculs de VaR sur des produits fermes

ÉTAPE 4 : Risk management de portefeuilles d'options classiques et exotiques
Auto-positionnement et sensibilisation
VaR delta, gamma, vega
Risques sur positions d'options classiques et exotiques, stress scénarios
Calcul et analyse de VaR option et de stress scénarios

ÉTAPE 5 :Risques de contrepartie sur opérations de marché et réforme Bâle II
Auto-positionnement et sensibilisation
Risques de contrepartie sur opérations de marché
La réforme Bâle II et les risques de crédit
Risques de contrepartie sur opérations de marché
Comparaison de profils de risques sur positions et calculs de consommation en capital

ÉTAPE 6 : Suivi et contrôle des risques
Auto-positionnement et sensibilisation
Process de suivi et contrôle des risques en interne
Normes réglementaires et prudentielles
Suivi et contrôle des risques
Vérification détaillée par critère de validation
Calibration des outils de mesure / suivi des risques

ÉTAPE 7 : Certification FIRST FINANCE