First Finance

Introduction à la Value at Risk (VaR)

First Finance
À Paris

1290 
Ou préférez-vous appeler directement le centre?
331 4... Voir plus

Infos importantes

Typologie Formation
Niveau Niveau initiation
Lieu Paris
Durée 1 Jour
  • Formation
  • Niveau initiation
  • Paris
  • Durée:
    1 Jour
Description

Objectifs: Appréhender les facteurs de risque des produits et les sensibiltés à ces facteurs de risque. Maîtriser le concept de variation du Mark-to-Market des produits de marché de capitaux. Se familiariser avec les outils statistiques simples (variance, écart-type, covariance, corrélation, loi normale). Savoir effectuer des calculs simples de mesure des.
Destinataires: Directions des Risques. Directions Financières. Middle office. Traders, Gérants. Contrôle interne, Audit. Inspection générale. Ingénieurs financiers. Départements Conformité. Informaticiens

Installations (1)
Où et quand
Début Lieu
Consulter
Paris
56 Rue Laffitte, 75009, (75) Paris, France
Voir plan
Début Consulter
Lieu
Paris
56 Rue Laffitte, 75009, (75) Paris, France
Voir plan

Qu'apprend-on avec cette formation ?

Value at risk
Analyse des risques de marché

Programme

OBJECTIFS


▪ Appréhender les facteurs de risque des produits et les sensibiltés à ces facteurs de risque
▪ Maîtriser le concept de variation du Mark-to-Market des produits de marché de capitaux
▪ Se familiariser avec les outils statistiques simples (variance, écart-type, covariance, corrélation, loi normale)
▪ Savoir effectuer des calculs simples de mesure des risques selon les différentes approches VaR
▪ Connaître les avantages / inconvénients et les limites des trois méthodes de VaR
▪ Comprendre les utilisations de la VaR dans la réforme Bâle II
▪ Être familiarisé avec les évolutions réglementaires

ATOUTS


▪ Approche pédagogique des principaux outils statistiques utilisés dans le risk management
▪ Analyse globale des risques sur tous les marchés : applications pratiques concernant les grands types de produits
▪ Contenu replacé dans le contexte réglementaire et économique à la date du séminaire

CONSEILLÉ AUX


▪ Directions des Risques
▪ Directions Financières
▪ Middle office
▪ Traders, Gérants
▪ Contrôle interne, Audit
▪ Inspection générale
▪ Ingénieurs financiers
▪ Départements Conformité
▪ Informaticiens

  • PROGRAMME
Introduction
▪ Notion de mesure de risque
▪ Typologie des risques sur opérations de marché
▪ Facteurs de risque, résultat Mark-to-Market, sensibilités Exercice . Analyse de facteurs de risques et de résultats sur différents produits
▪ Rappel du contexte réglementaire (Bâle II et CRD) Approches Value at Risk (VaR)
▪ Analyse des écarts de taux / prix historiques
▪ Notion de perte probabilisée sur des séries réelles
▪ VaR Historique
▪ Rappels statistiques (variance, covariance, corrélation, ...)
▪ Estimation et lois de variation des taux et prix de marché
▪ VaR Paramétrique
▪ Concept de VaR Monte Carlo
▪ Analyse comparative des trois méthodes VaR Enseignements de la crise 2007-2009 Limites de la VaR et alternatives
▪ Back-testing et notion de stress tests
▪ Exigences réglementaires Exercices . Calculs simples sur EXCEL d'indicateurs statistiques . Décomposition de calculs de VaR sur fichiers EXCEL préformatés
▪ Positions de change
▪ Positions de taux
▪ Positions sur actions et indices
▪ Portefeuilles multi-marchés Utilisations
▪ Capital réglementaire
▪ Gestion interne des risques et suivi (limites, ...)
▪ Outil stratégique Comprendre les enjeux et impacts de la réforme Bâle II sur les risques de marché

Ceux qui ont consulté cette formation ont également consulté...
En voir plus