Introduction aux marchés financiers

OBJECTIFS


▪ Connaître le fonctionnement des marchés financiers et le rôle des différents intervenants
▪ Connaître le mécanisme, les usances de marché et les principales utilisations des différents produits financiers
▪ Avoir une compréhension globale des implications des produits et des activités en terme de risques de contrepartie, risques de marché et risques opérationnels

ATOUTS


▪ Acquisition des repères essentiels pour comprendre la fonction des opérationnels des marchés financiers
▪ Animateurs reconnus pour leur grande capacité à transmettre des connaissances financières à des non-spécialistes
▪ Aucune connaissance requise, ni financière ni mathématique
▪ Immersion dans une salle des marchés virtuelle (First Trading Room ) en fin de séminaire
▪ Remise de l'ouvrage « Les marchés financiers » collection FIRST FINANCE, écrit en 2009 par des professionnels de la Finance de marché

CONSEILLÉ AUX


▪ Nouveaux arrivants dans des fonctions Supports : Back office, Middle office, Organisation, Comptabilité, Informatique
▪ Auditeurs, Inspecteurs, Contrôleurs internes
▪ Économistes et Juristes de marché
▪ Collaborateurs des Directions transversales aux marchés financiers : DRH, Communication, ...
▪ Collaborateurs de SSII, MOA, MOE
▪ Métiers bancaires et métiers supports de la gestion d'actifs

• PROGRAMME

Organisation des marchés financiers
▪ Acteurs des marchés financiers
▪ Présentation des principaux marchés : taux, change, actions, matières premières, crédit
▪ Présentation des produits cash et dérivés
▪ Les différents métiers de la salle des marchés Exercice . Reconstituer l'organisation des métiers au sein d'une salle des marchés Principes de pricing des produits dérivés simples
▪ Produits dérivés fermes : terme et futures
▪ Produits dérivés conditionnels : options Exercices . Trouver la formule de calcul d'un cours à terme . Décrire les données nécessaires au pricing d'une option Produits de change : mécanismes, usances de marché et utilisations des produits cash et dérivés
▪ Change comptant
▪ Change à terme et swaps de change
▪ Options de change Exercices : calculer un cours à terme à partir du cours spot et des points de swap Produits de taux : mécanismes, usances de marché et utilisations des produits cash et dérivés
▪ Produits monétaires et obligataires
▪ Courbe des taux et spread de crédit
▪ Notions de sensibilité et duration
▪ FRA, Futures de taux court terme, Futures sur obligations
▪ Swaps de taux d'intérêt (IRS), Caps / floors Exercice : couvrir un portefeuille obligataire à partir de produits cash et dérivés Produits actions : mécanismes, usances de marché et utilisations des produits cash et dérivés
▪ Fonctionnement de NYSE-EURONEXT
▪ MTF : BATS, Turquoise, Chi-X, NYSE Arca Europe
▪ Types d'ordres, modalités d'exécution et durée de validité
▪ Trading de bloc et dark pools
▪ Futures sur actions et indices
▪ Options, warrants et bons de souscription sur actions
▪ Rôles d'un dépositaire et d'un compensateur Exercice : expliquer le beta et couvrir un portefeuille actions Produits sur matières premières : mécanismes, usances de marché et utilisations des produits cash et dérivés
▪ Typologie de matières premières
▪ Les principaux produits sur matières premières
▪ Les marchés organisés de matières premières Typologie des risques liés aux activités de marché
▪ Risques de marché (VaR et Stress test)
▪ Risques de contrepartie (Cooke et Mc Donough / Bâle II)
▪ Risques opérationnels
▪ Risque de liquidité Exercice . Calcul simple d'une VaR 1 jour / 99% SIMULATION DE MARCHE (FIRST TRADING ROOM )
Au sein de notre salle des marchés virtuelle, vous revivez une journée de trading historique en achetant et vendant des futures dans un marché agité. L'objectif est que vous maximisiez votre gain de trading tout en respectant les limites qui vous sont fixées.