Finances pour Non Financiers

Fonctionnement économique d'une entreprise et gestion financière

• Les trois cycles de l'activité financière : investissement, exploitation, financement
• Le « circuit » financier d'une entreprise

La lecture financière d'un bilan

• Le contenu du bilan comptable (rappel)
• Les grandes masses du bilan vu sous un angle financier
• Les indicateurs de besoins et de ressources de financement
• Le diagnostic de la structure financière

La lecture financière d'un compte de résultat

• Le contenu du compte de résultat comptable (rappel)
• Les indicateurs de marge, de productivité et de résultat
• L'étude de la structure et de la formation du résultat

La mesure périodique de la rentabilité de l'entreprise

• Coûts des financements et coût du capital
• Les revenus des capitaux investis et les revenus des capitaux engagés.
• Rentabilité économique et rentabilité financière

Le suivi des cash-flows

• Les cash-flows économiques et les cash-flows de financement
• La capacité d'autofinancement et les autres mesures de l'autofinancement
• Les tableaux de financement, présentation et interprétation

L'analyse d'une opération d'investissement

• Budget prévisionnel (business plan) : la projection des recettes et des dépenses
• Plans de financement : le suivi de l'équilibre de la trésorerie dans le temps
• La mesure pluriannuelle de la rentabilité d'une opération : VAN, TRI et autres critères

Principes et pratique de l'évaluation d'entreprise

• Objectifs et méthodologie d'une évaluation d'entreprise
• Les approches patrimoniales, financières et comparatives