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Finance de marché : organisation et acteurs des marchés financiers

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Description

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    Formation

Missions, moyens et organisation
Le Cnam est placé sous la présidence de Jean-Paul Herteman, P-DG du groupe Safran, et dirigé par Olivier Faron.
Il remplit trois missions principales:
la formation professionnelle supérieure tout au long de la vie,
la recherche technologique et l'innovation,
la diffusion de la culture scientifique et technique.
Le Cnam offre des formations développées en étroite collaboration avec les entreprises et les organisations professionnelles afin de répondre au mieux à leurs besoins et à ceux de leurs salariés. Cette UE apparaît dans les diplômes et certificats suivants : Entrée
LG037p-1 Licence Droit, économie, gestion mention économie - gestion, parcours Analyse Économique et Financière (AEF)
Centres d'enseignement Public et conditions d'accès Public niveau bac+2.
Cette UE présente l'organisation des marchés financiers, le fonctionnement de leurs infrastructures (de négociation et de post-marché) ainsi que les différents types d'investisseurs. Elle donne également des éléments de préparation pour les auditeurs désireux de se présenter à l'examen certifiant les connaissances minimales de l'environnement réglementaire, déontologique et technique dont doivent désormais justifier les professionnels des activités de marché qui exercent chez un prestataire de services d'investissement (PSI), mis en vigueur par l'Autorité des Marchés Financiers à compter du 1er juillet 2010.

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Les Avis

Les matières

  • Gestion
  • Investissement
  • Infrastructures
  • Services
  • Organisation

Le programme

Contenu  Introduction aux marchés financiers
Les fonctions des marchés financiers (financement de l'économie, gestion du risque, valorisation et liquidité des actifs) ; panorama des acteurs et  des infrastructures des marchés ; les prestataires de services d'investissement (courtiers, négociateurs,...) ; focus sur le service d'investissement de gestion d'actifs pour le compte de tiers
Les marchés financiers et leurs infrastructures
Marchés de gré à gré versus marchés organisés ; les marchés de Nyse-Euronext (fonctionnement du carnet d'ordres, différents types d'ordres,...) ; la directive MIF et la fragmentation des marchés (les systèmes multilatéraux de négociation, les dark pools,...) ; la liquidité des marchés (indicateurs de mesure, fourchette de négociation...) ; les chambres de compensation (notions de novation et de netting, dispositifs de garantie, collatéral...)
Les investisseurs
Les organismes de placement collectif (fonds traditionnels, hedge funds,...) ; les compagnies d'assurance (activités des compagnies d'assurance, assurance vie en euros et en unités de compte, contraintes de passif et politique d'investissement sur les marchés financiers...) ; les fonds de pension (fonds à cotisations définies versus fonds à prestations définies, politique de placement...) ; les investisseurs individuels.
Bibliographie
  • Harb E., Veryzhenko I., Masset A., Murat P. : Finance (Dunod, 2014)
  • Chardoillet, Salvat, Tournyoul du Clos : L'essentiel des marchés financiers. Front office, post-marché et gestion de risques

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