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Finance et Informatique des Salles de Marchés (FISM)

Formation

À Montpellier ()

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Description

  • Typologie

    Formation

Missions, moyens et organisation
Le Cnam est placé sous la présidence de Jean-Paul Herteman, P-DG du groupe Safran, et dirigé par Olivier Faron.
Il remplit trois missions principales:
la formation professionnelle supérieure tout au long de la vie,
la recherche technologique et l'innovation,
la diffusion de la culture scientifique et technique.
Le Cnam offre des formations développées en étroite collaboration avec les entreprises et les organisations professionnelles afin de répondre au mieux à leurs besoins et à ceux de leurs salariés. Cette UE apparaît dans les diplômes et certificats suivants : Entrée
MR055p-1 Master Droit, économie et gestion mention finance assurance actuariat banque spécialité finance de marché (voie professionnelle)
Centres d'enseignement Public et conditions d'accès Personnes ayant déjà une formation ou une expérience en finance de marchés et en informatique et qui veulent approfondir certaines avancées récentes dans les deux domaines, sans trop s'éloigner de considérations opérationnelles.
Niveau requis : conduite de calcul formel, résolution de problèmes mathématiques niveau L2
Introduction aux principaux instruments des marchés financiers.

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Les Avis

Les matières

  • Évaluation de la formation
  • Calcul

Le programme

Contenu Enseignements d'informatique (30h)
Introduction à la programmation parallèle  (30h)
Ce cours totalement sur Matlab permet de modéliser des produits et stratégies exposés dans le cours de finance de l'UE.  Il a recours à l'exécution des codes en parallèle sur plusieurs cœurs de plusieurs Cpus. Il ne nécessite pas de prérequis de programmation.  Matlab a été choisi car il s'est imposé dans les équipes quantitatives des établissements financiers.
  • principes de la syntaxe Matlab
  • tour d'horizon d'une architecture parallèle Cpu et principe de parallélisme sur Matlab
  • établissement d'une grande matrice de variance covariance à partir d'historiques longs Six Telekurs puis de cours simulés par générateur aléatoire
  • calcul du prix d'un call européen par la méthode de Monte Carlo sans et avec parallélisme
  • variable antithétique, variable de contrôle, intervalle de confiance de l'estimée
  • simulation de la couverture dynamique en delta d'un call vendu, obtention de la distribution du P&L, compromis gamma theta
  • ouverture sur l'architecture parallèle Gpu et à son exploitation par Matlab
Enseignements de finance (30h)
Finance Stochastique (21h)
Ce cours introductif apporte les building blocks de beaucoup de modèles de pricing implémentés sur ordinateur dans les salles de marchés.  Il nécessite peu de prérequis :  savoir conduire des calculs littéraux simples en mathématique et connaître les produits dérivés financiers de base.
  • Modèle d'évolution du cours des actions  (processus de Markov, de Wiener, d'Ito,  lemme d'Ito)
  • Modèle de Black Scholes (modèle lognormal, équation différentielle stochastique de la chaleur, Monte Carlo)
  • Variations sur le modèle de Black Scholes (incorporation de revenus, options de change, sur futures, market-making d'options, les grecques)
  • Evaluation à la risque-neutre (prix de marché du risque, évaluation risque-neutre, martingales et mesures, évaluation forward-neutre, option sur obligation, sur taux d'intérêt, swaption)
Salle des Marchés Ecole Six Telekurs (9h)
Recherche et observation en temps réel des prix des principaux instruments financiers sur les postes Six Telekurs
Mark-to-market, mesure de performance et de risque de positions mettant en oeuvre les principaux instruments financiers, à l'aide des Analytics de Six Telekurs
Asset management en temps réel
Bibliographie
  • John Hull : Options, Futures and Other Derivatives
  • Steven Shreve : Stochastic Calculus for Finance
  • Sikander Mirza : Introduction to Matlab
  • Andrew Knight : Basics of Matlab and Beyond
  • Hunt Lipsman Rosenberg : A Guide to Matlab for Beginners and Experienced Users

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