L'essentiel des financements structurés

Le programme de la formation

1/ Panorama du marché des produits de financements structurés 2/ Le financement de projet : présentation générale et évaluation des risques

• Panorama des marchés et présentation des fondamentaux.
• Les étapes de la structuration du financement et les principaux partenaires.
• Le montage de la société de projet.
• La notion de financement sans recours ou à recours limité.
• La notion de subordination (dette junior/senior, mezzanine) et mécanisme de "waterfall".
• Les modes de distribution de la dette par les banques (Underwriting, Syndication, Club Deal).

Mise en situation

Étude de cas : financement d’une centrale électrique.

• Évaluer les différents types et niveaux de risques :
  • le partage du risque et l'allocation entre participants ;
  • le rôle des assureurs crédit et des multilatéraux dans la gestion du risque.
• La modélisation des cash flows de projet.
• Observation d’un modèle Excel et travail sur la sécurisation de la waterfall.

Mise en situation

Étude de cas : projet industriel.

• Présentation du cadre réglementaire français des PPP.
• La mise en place de l'offre de prêt.

Mise en situation

Étude de cas : financement d'un projet ferroviaire.

• Les principaux montages : leasing, financements d’actifs, financement d’infrastructures.
• Le rôle des Agences de Crédit Export dans la sécurisation des opérations.