Les derivés gré à gré (ou techniques de gré à gré)

Programme

Les instruments financiers de change OTC

- Identification et mesure du risque
- Change à terme (cas pratiques)
- Constitution du cours à terme à partir des prêts-emprunts
- Déport et report
- Les swaps de devises (cas pratiques)
- Définition et caractéristiques
- Utilisation dans la couverture de change
- Les options de change (cas pratiques)
- Définition et caractéristiques,
- Marchés organisés et de gré à gré,
- Volatilité
- Modèles d’évaluation
- Stratégies d’options


Les instruments financiers de taux OTC

- Les SWAP
- Définition et caractéristiques générales
- Montant notionnel
- Taux fixe, taux variable,
- Dates de paiement,
- Le contrat ou la confirmation de SWAP
- Le marché des SWAPS
- Principaux types de swap
- Cotations
- Possibilités de sortie du contrat
- L’utilisation des SWAP par les gestionnaires, arbitragistes, market-makers
- Forward Rate Agreement
- Caractéristiques du contrat
- Comparaison terme/terme, FRA et Eurodollar par un exemple
- Les floor
- Les cap
- Les collar