Les Dérivés Actions

Comprendre le mécanisme des indices et contrats à terme sur indice

• Méthodologie de calcul d'un indice
• Le contrat à terme sur indice
• Couvertures, arbitrages
• Les prises de positions sur indices

Maîtriser les caractéristiques d'une option

• Options américaines et européennes
• Payoff d'une option
• La relation Call-Put
• Le modèle d'évaluation d'actifs contingents de Black-Scholes
• Les déterminants du prix d'une option
• La valeur intrinsèque et la valeur temps d'une option
• Les facteurs de sensibilités, les « grecs »
• Les volatilités, historique, implicite et anticipée

Les stratégies optionnelles

• Achats de call et de Put
• Ventes de Call et de Put
• Straddles et les strangles
• Les spreads verticaux et les calendars spreads
• Les ratios spreads
• Couvrir un risque
• L'effet de levier
• Optimiser la gestion de portefeuille

Principaux produits dérivés actions et les options exotiques

• Connaître le marché des warrants
• Comprendre les obligations convertibles
• Les produits à capital non garanti
• Les produits à capital garanti
• Les equity swap
• Options lookback et extremum de marché
• Options digital et barrières