Aspects financiers des Partenariats Public Privé (PPP)

OBJECTIFS


▪ Connaître les aspects financiers des contrats de partenariat, en France et en Europe
▪ Comprendre l'articulation de la documentation contractuelle et les techniques de financement utilisées
▪ Appréhender l'organisation et le rôle des banques dans les montages
▪ Savoir modéliser sur EXCEL quelques principes spécifiques aux Partenariats Public Privé

ATOUTS


▪ Revue de l'ensemble des contraintes financières qui pèsent sur le montage et le déroulement des Partenariats Public Privé

CONSEILLÉ AUX


▪ Collaborateurs en financements spécialisés
▪ Monteurs d'affaires en entreprise
▪ Collaborateurs du secteur territorial
▪ Chargés d'affaires Entreprises, Directeurs de Centre d'affaires Entreprises
▪ Senior bankers
▪ Directions des Risques
▪ Directions financières d'entreprise

• PROGRAMME

Mise en perspective du financement de projet et des Partenariats Public Privé
▪ Définition du financement de projet
▪ Définition du Partenariat Public Privé
▪ Deux modèles concurrents : modèle français et modèle anglo-saxon (Project Finance Initiative) Mise en place des contrats de partenariat
▪ Genèse des Contrats de Partenariat Cas pratique . Montage des prisons en France
▪ Conditions d'application du contrat de partenariat
▪ Évaluation préalable Travaux pratiques . Formation de la cascade des cash-flows
▪ Dialogue compétitif et déroulement de l'appel d'offres
▪ Évolution des textes sur le contrat de partenariat Partage des risques et matrice des risques dans les PPP
▪ Répartition des risques
▪ Principes pour le calcul du loyer
▪ Calcul des pénalités Cas pratique : Centre hospitalier en France . Analyse des risques . Établissement de la matrice des risques Outils financiers du PPP Cas pratique . Exemple d'une autoroute à péage
▪ Dette bancaire syndiquée et autres formes de dette bancaire senior
▪ Dette obligataire
▪ Fonds propres et quasi fonds propres
▪ Autres formes de financement des PPP Principes de base des couvertures de taux d'intérêt
▪ Swaps de taux d'intérêt
▪ Fixation d'un taux pour un emprunt à une date future
▪ Caps, floors, collars
▪ Swaptions Exercices pratiques . Calculs de swaps, FRA et de caps Schémas de sûreté et de sécurité
▪ Différents types de sûreté et de sécurité
▪ Différents mécanismes pour l'exercice des droits de substitution (step in rights) Cas pratique . Analyse d'une clause de substitution