Trésorier d'entreprise

Le programme de la formation

En amont, un questionnaire d’auto-positionnement

pour se situer et définir ses priorités

• Définir la trésorerie à partir du bilan.
• Les 5 crises de trésorerie et les remèdes associés.

Mise en situation

Illustration : diagnostiquer une crise de trésorerie.

• Les 4 grandes missions du trésorier.

• Budget annuel de trésorerie : prévoir le besoin de financement à CT.
• Prévision glissante : décision de financement ou placement.
• Prévisions en dates de valeur : gérer en dates de valeur.
• Créer un circuit d'information avec les opérationnels.

Mise en situation

Exercices sur tableur :

• Cas SIS : identifier les causes de tension de la trésorerie et actualiser le budget de trésorerie sur tableur.
• Cas Gliss plan : actualiser une prévision glissante de trésorerie.

• Catalogue des conditions bancaires : jours de valeur, commissions de mouvement et PFD, marge sur financement.
• Contrôle des conditions bancaires.
• Critères d'évaluation bancaires de l'entreprise : FIBEN, Bâle 3, ratios, critères terrain.
• Ce qui est négociable ?
• Évaluer les enjeux de négociation avec le compte d'exploitation banque-entreprise.
• Commission globale et le forfait.
• Comment mener un appel d'offres.

Mise en situation

Exercice sur tableur :

• évaluer les enjeux de négociation à partir du compte d'exploitation banque-entreprise.

• Missions et actions de la Banque centrale europééenne (BCE).
• Les taux de références sur l'Euro : Eonia, T4M,ribor, Euribid.

• Avantages et inconvénients des différents crédits de trésorerie : Spot, affacturage, dailly, avances en devise, escompte en compte, découvert,…
• Taux effectif global (TEG) d'un crédit.

Mise en situation

Illustrations : calculer le TEG d'un crédit de trésorerie, Arbitrage emprunt / découvert.

• Arbitrer entre liquidité et rendement :
  • la notion de risque de taux.
• Dépôt à terme (DAT), DAT à taux progressif, Certificat de dépôt négociable (CDN), SICAV monétaire ou obligataire…

Mise en situation

Exercices : négocier un CDN, arbitrer entre les SICAV.

Illustration : appréhender le risque de taux à partir d'un CDN.

• 5 conseils pour gérer ses excédents.

• Pour acquérir une connaissance théorique avant une formation en salle : un module e-learning "Couvrir le risque de change".

• Pour découvrir un sujet en lien avec votre formation : un vidéocast "Optimiser la valeur des stocks par la méthode de l'ABC croisé".

• Erreurs d'équilibrage, sur et sous-financement.
• Créer une procédure de gestion en dates de valeur.
• Mouvements aléatoires.
• Répartir les mouvements entre banques : banque pivot.
• Avantages de l'informatisation.
• Anticiper le risque de fraude.

• Choisir une technique de cash pooling.
• Répartition des tâches entre le trésorier groupe et les filiales.
• Négocier des conditions groupe, centralisation des positions de change.

• Cours au comptant, à terme, opérations de swap.
• Passer un ordre de change au mieux ou à cours limite.
• Gérer la trésorerie en devises.

• Couvertures naturelles : choix des monnaies de facturation, compensation des positions inverses.
• Avances en devises.
• Achat ou vente à terme, terme à préavis.
• Détermination du report (déport).
• Proroger ou anticiper l'échéance.
• Les Non Deliverable Forward (NDF).
• Les options : options classiques et à barrière, tunnels à prime zéro ou réduite.

• Tableau de suivi de la position de change : flux commerciaux et financiers, réalisés, engagés et prévisionnels.
• Couvrir des prévisions ou de flux certains.
• Couverture totale ou partielle.
• Durée du cycle de couverture.
• Utilité du comité de gestion du risque de change.
• Illustrations de différentes politiques et procédures.

• Crédit-bail, location financière, emprunt.
• Négocier les clauses d'un crédit à MT.
• Swap de taux, Accord de taux futur (ATF), Cap, floor.

• Indicateurs de performance et de pilotage par rapport aux différentes missions du trésorier.
• Indicateurs de suivi du besoin en fonds de roulement : DSO, taux d'échu et de litige, ABC croisé des stocks.
• Définir un plan d'actions BFR.

Évaluation des acquis