Systemes financiers

1/ Introduction générale :
- Finance directe/intermédiation financière
- Asymétrie d'information : sélection adverse et aléa de moralité
- Risques individuels et risque systémique
- Les taux d'intérêt au cœur de l'architecture financière : déterminants, structure
2/ La prise de risque : produits financiers directionnels
- produits de taux sur le marché monétaire
- produits obligataires : typologie, évaluation, rendement
- produits actions : typologie, évaluation
3/ La couverture des risques sur produits financiers directionnels
- les futures : contrats à terme de taux d'intérêt
- les options et stratégies d'options
- les opportunités d'arbitrage : swaps de taux, de devises, hybrides
4/ La prise de risque : produits financiers alternatifs
- principes de base
- risque et rentabilité
- les produits alternatifs
- les fonds spéculatifs
- les produits structurés
5/ La gestion du risque : le risque de crédit
- le transfert du risque de crédit : les garanties
- le transfert du risque de crédit : la titrisation
- le transfert du risque de crédit : les dérivés de crédit
- valorisation des instruments de CRT