Stratégie et expertise financières

Contenu

Analyse de la performance et outils de pilotage financier
La démarche du diagnostic financier : rappel des concepts et outils d'analyse (analyse du bilan, des SIG et retraitements nécessaires) - Méthodologie de la consolidation, évaluation de la réglementation et principales limites - Les tableaux de flux et modélisation des contraintes de développement : notion de croissance équilibrée - Analyse des risques, allocation de fonds propres - Méthodes RAROC, ALM, ... - Analyse de la rentabilité, leviers d'actions et création de valeur - Mesure des performances et inflation - Analyse stratégique et chaîne de valeur - Matrice stratégique et analyse financière prévisionnelle
Les documents et normes comptables
Les principes & normes comptables français et les normes IFRS - Les pièges, choix, options et décisions comptables.
Les outils prévisionnels
Le lien avec le plan stratégique, le modèle d’affaires (Business model), les schémas directeurs, le plan à moyen terme ou plan d’affaires (Business plan), le budget d’exploitation et le budget de trésorerie.
Le choix de la structure financière, les décisions d’investissement et financières
Le rôle des fonds propres et des dettes financières ; le choix du levier financier ; la notion et le rôle du capital économique ; les critères financiers de choix d’investissements ; l’optimisation et les décisions financières ; le rôle des investisseurs financiers ; le financement participatif.

Modalité d'évaluation

L'UE est dispensée en cours annuel et fait l'objet de deux examens écrits (un par semestre). La validation de l'UE s'appuie sur ces deux examens et sur un projet de planification stratégique et financière.
Le projet est réalisé en groupe et consiste en la préparation d'un document de synthèse sur un thème financier touchant à la stratégie ou à l’analyse financière, et utilisant les outils (modèle et plan d’affaires, budget de trésorerie, …), la méthodologie et les concepts (levier, capital économique, critères financiers d’investissement, optimisation de la structure financière, …) vus en cours (élaboration d’un pitch investisseur sur un projet de développement ; analyse d’un cas réel ; élaboration d’un plan d’affaires, …).

Bibliographie

• R. Portait, P. Charlety, D. Dubois, P. Noubel : Les décisions financières de l’entreprise Méthodes et applications (PUF, 2004)
• L. Bobot/D. Voyenne : Le Besoin en Fonds de Roulement (Economica/Collection AFTE, 2007)
• B. Blanchet/D. Voyenne : Le Crédit inter-entreprises (Economica/Collection AFTE, 2012)
• Laurent Cappelletti, Christian Hoarau : Finance & Contrôle au quotidien (Dunod, 2013)
• A. Neuviale/D. Voyenne : Le Financement participatif au service des entreprises (Economica/Collection AFTE, 2016)
• P. Quiry, Y. Le Fur : Pierre Vernimmen - Finance d’entreprise Edition 2017 (Dalloz, 2016)