Solvabilité 2

Comprendre le paysage

• Les risques d’une entreprise d’assurance et leur séquence
  A partir d’une cartographie des risques du métier d’assureur, la chronologie, l’ordre cause effet et l’amplification de l’incertitude par l’outil de modélisation seront décrits et leurs interactions présentées.
• Solvabilité 2, une contrainte supplémentaire ?
  Une comparaison des réformes SOX et Solvabilité 2 permettra de comprendre la genèse de la réforme et sa raison d’être.
• Solvabilité 2, un atout ?
  La vision globale des risques et la chaîne de causes et d’effets peuvent être un atout différenciant d’une société à l’autre.

Connaître la réforme

• Quantification et Pilier I
  Cette partie s’attachera à souligner les imperfections découlant des hypothèses retenues et des limites de la standardisation.
• Risk management et Pilier II
  Les limites précédentes conduisent à un compromis entre modèle interne et modèle standard.
• Appropriation et responsabilité de la gestion des risques
  Introduction et présentation de la nécessité des fonctions ‘actuarielle’ et ‘CRO’ pour alimenter la réflexion du comité exécutif

Anticiper et adapter la gestion de l’entreprise

• De la branche à la volatilité
  A l’aide des outils présentés, on étudiera comment une branche ou LOB (line of business) peut être caractérisée par sa volatilité.
• De la volatilité à la rentabilité
  On étudiera que la solvabilité est assurée par une allocation de capital à une branche et qu’ainsi la stratégie d’une société d’assurance est l’art de combiner des branches de ROE (retour sur investissement) différents.
• Financement de la marge de solvabilité
  On recensera les différents outils disponibles qui donnent accès au capital et leurs mérites respectifs.